Finserve Chelverton Thyra ökade 3,95 procent i september - priserna för GPU-uthyrning fortsätter se starka ut
Idag, 10:51
Fonden Finserve Chelverton Thyra steg 3,95 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden stigit 11,84 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.
Inledningsvis skriver förvaltarduon att september präglades av fortsatt stark efterfrågan på AI-infrastruktur, där flera datapunkter från portföljbolagen visade att efterfrågan fortfarande överstiger utbudet.
Förvaltarna uppger att TSMC rapporterade en försäljningsökning på 53 procent i augusti jämfört med föregående år, medan serverleverantörer med koppling till Nvidia och Broadcom mer än fördubblade sina intäkter.
Förvaltarna lyfter även fram stigande priser på GPU-kapacitet. Nebius meddelade prishöjningar på 20 procent från oktober, medan Amazon höjde sina reservationspriser för GPU:er.
Samtidigt rapporterade CoreWeave högre priser på nytecknade kapacitetsavtal och ytterligare åtaganden på 25 miljarder dollar under inledningen av det tredje kvartalet. Enligt förvaltarna bekräftar utvecklingen att efterfrågan på AI-infrastruktur fortsatt är betydligt större än tillgången.
Under månaden lanserade även Meta AI-agenten Muse, som fick ett starkt initialt mottagande. Förvaltarna ser potential för en betydande ny marknad inom konsumentinriktad AI, även om det återstår att se hur användningen utvecklas. AMD bedöms vara en möjlig vinnare eftersom AI-agenter kräver omfattande processorkapacitet, särskilt från CPU:er, för att utföra uppgifter.
På portföljens kortsida ser förvaltarna däremot svagare utsikter inom PC-marknaden.
"I september sa HP att de inte kommer att ge finansiell vägledning för räkenskapsåret 2027, med tanke på osäkerheten kring PC-enhetsvolymer", skriver förvaltarduon.
Förvaltarna bedömer att högre minnespriser kan pressa efterfrågan på både datorer och smartphones, vilket fortsatt skapar möjligheter för korta positioner.
Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med en vikt på 86 procent, följt av Asien och Europa med 11 respektive 3 procent.
Finserve Chelverton Thyra, % | september, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | 3,95 |
Fond i år, förändring i procent | 11,84 |
Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Finserve Chelverton Thyra ökade 3,95 procent i september - priserna för GPU-uthyrning fortsätter se starka ut
Idag, 10:51
Fonden Finserve Chelverton Thyra steg 3,95 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden stigit 11,84 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.
Inledningsvis skriver förvaltarduon att september präglades av fortsatt stark efterfrågan på AI-infrastruktur, där flera datapunkter från portföljbolagen visade att efterfrågan fortfarande överstiger utbudet.
Förvaltarna uppger att TSMC rapporterade en försäljningsökning på 53 procent i augusti jämfört med föregående år, medan serverleverantörer med koppling till Nvidia och Broadcom mer än fördubblade sina intäkter.
Förvaltarna lyfter även fram stigande priser på GPU-kapacitet. Nebius meddelade prishöjningar på 20 procent från oktober, medan Amazon höjde sina reservationspriser för GPU:er.
Samtidigt rapporterade CoreWeave högre priser på nytecknade kapacitetsavtal och ytterligare åtaganden på 25 miljarder dollar under inledningen av det tredje kvartalet. Enligt förvaltarna bekräftar utvecklingen att efterfrågan på AI-infrastruktur fortsatt är betydligt större än tillgången.
Under månaden lanserade även Meta AI-agenten Muse, som fick ett starkt initialt mottagande. Förvaltarna ser potential för en betydande ny marknad inom konsumentinriktad AI, även om det återstår att se hur användningen utvecklas. AMD bedöms vara en möjlig vinnare eftersom AI-agenter kräver omfattande processorkapacitet, särskilt från CPU:er, för att utföra uppgifter.
På portföljens kortsida ser förvaltarna däremot svagare utsikter inom PC-marknaden.
"I september sa HP att de inte kommer att ge finansiell vägledning för räkenskapsåret 2027, med tanke på osäkerheten kring PC-enhetsvolymer", skriver förvaltarduon.
Förvaltarna bedömer att högre minnespriser kan pressa efterfrågan på både datorer och smartphones, vilket fortsatt skapar möjligheter för korta positioner.
Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med en vikt på 86 procent, följt av Asien och Europa med 11 respektive 3 procent.
Finserve Chelverton Thyra, % | september, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | 3,95 |
Fond i år, förändring i procent | 11,84 |
Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Rapportsäsongen
Regeringsbygget
Rapportsäsongen
Regeringsbygget
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
