STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Flat Capital har tillsammans med en grupp entreprenörer tecknat avtal om att genomföra en majoritetsinvestering i Defensor Group som är en ny svensk industrigrupp med ambitionen att bygga en ledande aktör inom den nordiska försvars- och säkerhetsindustrin.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Flat investerar cirka 458 miljoner kronor i Defensor med befintlig kassa för en ägarandel om cirka 62,5 procent. Defensor förvärvar samtidigt 70 procent av aktierna i Armatech i Kungsbacka Aktiebolag och 70 procent av aktierna i Safe4u Security Of Sweden, två specialiserade försvarsbolag.

"Europa står inför den största upprustningen i modern tid. Genom Defensor bygger vi en industrigrupp där framstående entreprenörer tillsammans formar nästa generations försvarsindustri – snabb, skalbar och anpassad för den nya tidens behov. Som investerare ser vi på Flat fram emot att få vara delaktiga i att driva en ambitiös agenda framåt tillsammans med det all-star-team vi gemensamt har samlat", kommenterar Sebastian Siemiatkowski, styrelseordförande i Flat Capital.

Defensor avser att löpande utvärdera potentiella ytterligare investeringar och förvärv inom den nordiska försvarsindustrin, har en tydlig ambition att skapa långsiktigt värde, och ses som en stark kandidat för en framtida börsnotering, heter det.

Armatech är en nordisk systemleverantör och partner till tillverkare av system och produkter i försvars- och säkerhetssektorn. Bolaget har under de senaste tio åren haft en genomsnittlig omsättningstillväxt om cirka 20 procent per år med en bibehållen och god lönsamhet, heter det.

Safe4u är en svensk tillverkare av ballistiskt skydd till främst myndighetskunder inklusive polis, militär och specialförband. Bolaget har under de senaste räkenskapsåren vuxit kraftigt, främst tack vare större nya kontrakt med svenska myndigheter, heter det.

Defensors styrelse kommer att bestå av bland andra Martin Grund, medgrundare av Defensor, Sverker Göranson, Sveriges överbefälhavare 2009-2015, Lennart Ljungfelt, tidigare vd för Aimpoint, Christer Kjellkvist, tidigare Försvarsmakten, Daniel Denvell, grundare av Safe4u, Jonas Jägerbring, grundare av Armatech, Gustaf Rentzhog, investerare i Defensor samt medgrundare och vd för Söderberg & Partners samt Hanna Andreen, vd för Flat Capital.

Martin Grund kommer att vara styrelseordförande i Defensor. Max Jägerbring, i dag vd för Armatech, tillträder som vd för Defensor.

Armatech och Safe4u förväntas tillsammans generera cirka 410 miljoner kronor i omsättning och cirka 100 miljoner kronor i rörelseresultat (ebit) under kalenderåret 2025, på 100 procent basis. Efter Defensors förvärv av 70 procent av Armatech och Safe4u värderas Defensor till cirka 733 miljoner kronor och förväntas ha en nettoskuld om cirka 100 miljoner kronor, motsvarande ett bolagsvärde om 833 miljoner kronor.

Utöver den initiala investeringen i Armatech och Safe4u omfattar avtalen även optioner avseende Defensors framtida möjliga förvärv av kvarstående 30 procent av aktierna i bolagen.

I samband med investeringen, där Flat blir majoritetsägare i Defensor, har Flats styrelse beslutat att utvärdera möjligheterna att byta redovisningsprinciper från K3 till IFRS, och gå över till att tillämpa IFRS 10, den så kallade investmentbolagsstandarden, där samtliga innehav, oavsett ägarandel, kommer att redovisas till verkligt värde med förändringar över resultaträkningen. Det slutliga beslutet kring framtida rapporteringsstandard kommer att kommuniceras av Flats styrelse efter utvärderingsperioden.

Kristine Trapp +46 8 5191 7927

Nyhetsbyrån Direkt