STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto Securities inleder bevakning av polymertillverkaren Hexpol, som är underleverantör till bland annat fordonsindustrin, med rekommendationen köp och riktkursen 110 kronor, vilket är 14 procent högre än tisdagens stängningskurs på 96:35 kronor för aktien.

Det framgår av en analys.

Synen baseras på förväntningar om en cyklisk återhämtning, ökad outsourcing, större exponering mot strukturellt starka slutmarknader (tråd och kabel), samt stark kassagenerering och stöd från värderingen.

"Potentiella kursdrivare är ett tydligt steg upp i den organiska tillväxten, genomförande av förvärv samt att marginalerna håller uppe när produktmixen förskjuts mot termoplastblandningar", resonerar Pareto som ser Hexpol som den ledande externa tillverkaren av gummiblandningar i Nordamerika och Europa, med starka nischpositioner inom termoplaster.

"Ledningen bedömer att andelen av efterfrågan som kunderna själva hanterar internt nu ligger på toppnivåer. När efterfrågan återhämtar sig bör denna volym återgå till externa leverantörer som Hexpol. Vi bedömer att detta kan leda till ett tydligt steg upp i tillväxten", skriver investmentbanken.

Sedan årsskiftet har Hexpol-aktien stigit närmare 10 procent.

Johan Lind +46 8 5191 7954

Nyhetsbyrån Direkt