Pareto Securities inleder bevakning av polymerbolaget Hexpol med rekommendationen köp och riktkursen 110 kronor. Analyshuset räknar med att bolaget gynnas av en konjunkturåterhämtning, ökad outsourcing och större exponering mot strukturellt starka slutmarknader.

Analysen lyfter också fram bolagets återgång till organisk tillväxt efter tre år med negativ utveckling under 2023-2025. I andra kvartalet 2026 uppgick den organiska tillväxten till 8 procent. Pareto bedömer att kundernas egenproduktion ligger nära toppnivåer och att en efterfrågeåterhämtning därför kan föra tillbaka volymer till externa leverantörer som Hexpol.

När det gäller vinstprognosen bedömer Pareto att bolaget kan uppvisa en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 10 procent under 2025-2028, efter två år med tvåsiffriga procentuella nedgångar.

Vidare bedöms Hexpol ha minst 5 miljarder kronor i förvärvsutrymme. Förvärv utpekas som en av potentiella kursdrivare jämsides förbättringen av den organiska tillväxten, samt att marginalerna håller sig stabila i takt med att produktmixen förskjuts mot affärsområdet Thermoplastic Compunding.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se