Pareto Securities höjer rekommendationen för medicinteknikbolaget Mentice till köp från behåll med en riktkurs på 16 kronor. Analyshuset anser att kursnedgången på över 12 procent är överdriven och pekar på stark orderingång och förbättrade lönsamhetsutsikter. Det framgår av en analys.

Orderingången ökade med 28 procent i årstakt under tredje kvartalet, medan omsättningen steg med 0,8 procent i konstant valuta. Försäljningen tyngdes av leveransförseningar till fjärde kvartalet. Justerat ebitda uppgick till 2,4 miljoner kronor och kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt för fjärde kvartalet i rad.

Pareto räknar med en organisk tillväxt på 15 procent under 2026 och att ebitda-marginalen når 16 procent 2028.

"Med tanke på de positiva utsikterna för en fortsatt hög tillväxt i kombination med en betydande
marginalökning anser vi att risk/avkastningsförhållandet är attraktivt", skriver Pareto och tillägger att bolaget värderas till en rabatt på 42 procent mot jämlikar baserat på nästa års prognos för ev/ebitda.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se