STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europeiska räntor sjunker under torsdagsförmiddagen, svenska räntor är något mer ned efter att inflationen i oktober kommit in betydligt lägre än väntat. Kronan försvagas samtidigt mot både dollarn och euron. Amerikanska statsobligationsräntor återhämtar delar av nattens nedgångar, sedan fallande energipriser och Demokraterna valseger bidragit till ökad efterfrågan på obligationer.

Den tyska tvåårsräntan är 4 punkter ner till 3,03 procent och tioårsräntan 5 punkter lägre på 3,27 procent. Den svenska tvåårsräntan sjunker också, med 5 punkter till 2,63 procent, medan tioåringen är 6 punkter ned till 3,01 procent.

SCB:s preliminära inflationsstatistik visade att KPIF-inflationen sjönk till 1,1 procent i oktober från 1,5 procent i september, under väntade 1,4 procent och Riksbankens prognos på 1,7 procent.

Ännu större var överraskningen för KPIF exklusive energi, som föll till 0,1 procent från 0,5 procent, mot väntade 0,5 procent och Riksbankens prognos på 0,6 procent. Energiinflationen steg samtidigt till 17,2 procent, medan livsmedelspriserna sjönk med 5,3 procent i årstakt.

Handelsbanken konstaterar att månadsförändringen för KPIF exklusive energi var det svagaste oktoberutfallet sedan mätningarna inleddes 1987. Svagheten var bred och omfattade både varor och tjänster.

Nordea bedömer att utfallet stärker prognosen om oförändrad styrränta i december, men räknar fortsatt med en höjning till 2,25 procent i februari. Även Swedbank väntar sig en februarihöjning, medan Handelsbanken håller fast vid prognosen om ytterligare två höjningar under första halvåret 2027.

SEB ser däremot ökade risker för att höjningarna skjuts fram eller blir färre än i bankens nuvarande prognos, som omfattar februari och maj. Banken framhåller att den underliggande inflationen överraskat på nedsidan tre månader i rad och att det ännu saknas tecken på spridningseffekter från högre energipriser och den svagare kronan.

Riksbanken höjde på onsdagen styrräntan till 2,00 procent.

På valutamarknaden stärktes euron marginellt mot dollarn.

Vidare lämnade Norges Bank styrräntan oförändrad på 4,50 procent, i linje med samtliga tio analytikers förväntningar i TDN Direkts enkät.

"Prisökningstakten är för hög", sade centralbankschefen Ida Wolden Bache i ett pressmeddelande.

Hon framhöll att räntan sannolikt behöver ligga kvar på en hög nivå en tid framöver och att centralbanken är beredd att höja ytterligare om det krävs för att få inflationen tillbaka till målet.

Den norska kronan tappade marginellt mot euron och dollarn efter beskedet.

I Storbritannien väntas Bank of England höja styrräntan med 25 punkter till 4,00 procent, den första höjningen på drygt tre år. Höga energipriser har ökat inflationstrycket och centralbanken väntas presentera nya prognoser som visar att inflationen kan närma sig 5 procent.

Marknaden räknar med flera ytterligare höjningar nästa år, men BNP Paribas bedömer att centralbanken försiktigt kommer att försöka dämpa förväntningarna på räntebanan, enligt Bloomberg News.

I USA har statsobligationsräntorna återhämtat en del av nattens nedgångar. Tvåårsräntan handlas kring 4,59 procent, efter att tidigare ha varit nere kring 4,55 procent, medan tioårsräntan ligger på 4,87 procent efter en botten nära 4,84 procent.

Räntefallet följde på Demokraternas seger i mellanårsvalet, som väntas begränsa president Donald Trumps möjligheter till ytterligare finanspolitiska stimulanser. Samtidigt har kraftigt fallande oljepriser dämpat inflationsoron och förväntningarna på kommande Fed-höjningar.

"Den blå vågen innebär att den federala regeringen med säkerhet kommer att vara splittrad i de flesta frågor", sade Deborah Cunningham, investeringschef för globala likviditetsmarknader på Federated Hermes, enligt Reuters.

Hon framhöll att politiska låsningar ofta begränsar ny lagstiftning, något finansmarknaderna traditionellt ser positivt på.

Oljepriserna har samtidigt fallit kraftigt på förhoppningar om ett slut på kriget mellan USA och Iran. Brentoljan handlades tidigare på morgonen kring 94:21 dollar per fat efter ett fall på nästan 9 procent under natten. Veckans nedgång uppgår till omkring 20 procent. Brentoljan har vänt upp något och handlas på förmiddagen till 95:67 dollar per fat.

Även europeiska naturgaspriser fortsatte nedåt. Det europeiska priset (TTF) i första terminen handlas till 85:83 euro per MWh och har tappat omkring 18 procent hittills i veckan.

"Energimarknaderna är under betydande press efter Demokraternas fullständiga seger i det amerikanska mellanårsvalet, när förhoppningarna ökar om att det politiska skiftet kan påskynda ett slut på kriget med Iran", skrev ING Economics i en marknadskommentar.

ING Economics betonade samtidigt att den europeiska gasmarknaden fortsatt är ansträngd, med gaslager motsvarande 74 procent av kapaciteten jämfört med ett femårssnitt på 90 procent.

torsdag kl 10.30 (onsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 9:7574 (9:7595) EUR/USD 1:1238 (1:1244)

EUR/SEK 10:9672 (10:9737) USD/JPY 158:24 (158:57)

Ty obl 2 3,03 (3,07) Ty obl 10 3,27 (3,32)

US obl 2 4,59 (4,64) US obl 10 4,87 (4,95)

Sv obl 2 2,63 (2,68) Sv obl 10 3,01 (3,07)

Elvira Haradinaj +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt