Fonden Robeco New World Financial E EUR steg 3,80 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,05 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,00 procent och är därmed bättre än index som har ökat 6,43 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Två teman bidrog mest positivt under månaden, där Aging Finance var den största drivkraften följt av Emerging Finance.

Bland de största positiva bidragsgivarna fanns Deutsche Bank, Citigroup, Interactive Brokers, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Coinbase, Block och UBS.

Negativa bidrag kom främst från Fiserv, Nu Holdings och PayPal. På branschnivå gav försäkring och kapitalmarknader störst stöd, medan finansiella tjänster och banker tyngde utvecklingen.

Privatinvesterares aktivitet var en viktig faktor, vilket syntes i kursuppgångar för Interactive Brokers på 21 procent och Robinhood på 13 procent.

Inom Aging och Emerging Finance överträffade Bank of America, Citigroup och Goldman Sachs förväntningarna tack vare starka avgiftsintäkter, kreditutveckling och höjda räntenetton.

Deutsche Bank steg 15 procent, BBVA 12 procent och UBS 14 procent, där BBVA nu guidar för en avkastning på eget kapital på 22 procent för perioden 2025–2028. Inom Digital Finance breddade Interactive Brokers sitt erbjudande med kryptotjänster, och Robinhood redovisade ett starkt kvartal. Fiserv rapporterade bättre än väntat men oro kring handlartjänster tyngde aktien.

PayPal slog förväntningarna och höjde sin guidning, men marginalpress dämpade effekten. Initiativ som Fastlane och PayPal World lyfts fram som lovande, men förtroendet för både Fiserv och PayPal bedöms ta tid att återuppbygga.

Förvaltaren noterar att globala aktiemarknader är starkt kopplade till likviditetsförhållanden och att obligationsräntorna signalerar början på ett nytt inflationsklimat, drivet av stimulanser under pandemin och fortsatta geopolitiska risker.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.