Fonden Simplicity High Yield minskade 0,56 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,57 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att utvecklingen på de finansiella marknaderna under månaden präglades av stora ränterörelser och ett dämpat risksentiment.

Trots att leveranserna från Mellanöstern upprätthölls bättre än väntat steg priserna på olja och gas till nya rekordnivåer, vilket påverkar inflationen och ökar pressen på centralbankerna.

Stark konjunktur, högre energipriser och omfattande finansieringsbehov drev långa obligationsräntor till nya högstanivåer innan de föll tillbaka.

Samtidigt ställdes strålkastarljuset mot Frankrike, där hög statsskuld och protester fick ränteskillnaden mot tyska statsobligationer att stiga till nivåer som inte uppmätts sedan eurokrisen.

Korta amerikanska marknadsräntor sjönk efter att Federal Reserve lämnat styrräntan oförändrad utan tecken på nära förestående höjningar.

Kreditmarknaden utvecklades svagt under månaden till följd av stigande räntor och osäkerhet kring finansieringen av investeringar inom AI-sektorn.

I Norden var det framför allt obligationer utgivna av datacenterbolag som påverkades negativt.

"Det är dock värt att understryka att det handlar om en attitydförändring inom investerarkollektivet snarare än att företagen har uppvisat några problem", skriver förvaltarna.

Vid månadsskiftet var fondens ränteduration 0,51 år, kreditdurationen 2,94 år och yielden 7,65 procent.

Geografiskt utgjorde Sverige den största marknaden med 50,2 procent av kapitalet, följt av Norge på 12,4 procent och Tyskland på 10,3 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.