Fonden Simplicity Likviditet steg 0,14 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 2,02 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Tingstorp, Fabian Dahl och Magnus Thyni.

Inledningsvis skriver förvaltarna att utvecklingen på de finansiella marknaderna under månaden präglades av stora ränterörelser och ett svagare risksentiment. Stigande långräntor, geopolitiska risker och högre energipriser ökade pressen på centralbankerna.

Korta marknadsräntor i USA sjönk dock efter besked från Federal Reserve att lämna räntan oförändrad, medan Riksbanken höjde styrräntan i början av november.

Vidare låg stort fokus på de långa obligationsräntorna, som nådde nya högstanivåer innan de föll tillbaka mot slutet av månaden. Samtidigt ställdes strålkastarljuset mot Frankrike, där hög statsskuld och protester fick ränteskillnaden mot tyska statsobligationer att stiga till nivåer som inte uppmätts sedan eurokrisen.

Kreditmarknaden utvecklades svagt och tyngdes av både stigande räntor och osäkerhet kring lån till bolag inom AI-sektorn, där framför allt nordiska datacenterbolag påverkades negativt.

"Det är dock värt att understryka att det handlar om en attitydförändring inom investerarkollektivet snarare än att företagen har uppvisat några problem", skriver förvaltarna.

Bland enskilda bolag föll obligationskurserna för Intrum efter en svag kvartalsrapport och förnyad oro för rekonstruktionsbehov. Samtidigt pressades Heimstaden Bostad av politiska förslag i Berlin om offentligt övertagande av bostäder, även om en stark kvartalsrapport gav en viss återhämtning mot slutet av månaden.

Vid månadsskiftet uppgick fondens ränteduration till 0,18 år medan kreditdurationen låg på 1,30 år. Yielden uppgick till 2,67 procent.

Geografiskt utgjorde Sverige den största marknaden med 68,8 procent av kapitalet, följt av Norge på 6,7 procent och Danmark på 5,7 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.