Fonden Simplicity Småbolag Global steg 1,4 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 22,7 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Anton Kristiansson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att rapportsäsongen har präglats av bolagens AI-investeringar och marknadens krav på avkastning.

Microsoft steg cirka 4 procent efter att Azure växte 48 procent. Alphabet föll samtidigt omkring 10 procent efter en vinstmiss och investeringskostnader på drygt 51 miljarder dollar, medan Meta backade nära 8 procent.

Samtidigt har centralbankerna ställts inför förväntningar om höjningar, medan oljepriset stigit till följd av störningar kring Hormuzsundet.

Förvaltaren belyser även två typer av kreditrisker relaterade till AI: varningar för datacenterlån tecknade mot förväntad efterfrågan samt en kraftig ökning av nödställda skulder i kreditfonder kopplade till mjukvarubolag som utmanas av AI.

De nordamerikanska innehaven utvecklades starkast under månaden, medan de asiatiska innehaven utvecklades svagare.

"De nordamerikanska innehaven gick klart bäst och bidragen var brett fördelade", skriver förvaltarna.

Cybersäkerhetsbolaget Tenable var det bolag som bidrog mest positivt till fondens utveckling efter att ha överträffat förväntningarna och höjt sin helårsprognos. Även Signet Jewelers, Huron Consulting och Healthcare Services Group var bland de främsta bidragsgivarna.

I den negativa vågskålen fanns Bumitama Agri, NRW Holdings och Proto Labs.

Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sina innehav i Harmony Biosciences, Freshworks, Teradata, Euroseas och City Holding.

Samtidigt minskades positionerna i Proto Labs, Konecranes, Signet Jewelers, Dana och Youngone.

Gällande branschfördelningen var industri den största sektorn med 26,1 procent av kapitalet, följt av sällanköp på 22,2 procent.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Addus Homecare, ACI Worldwide och Cinemark Holdings, alla med portföljvikter om 1,3 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.