Fonden Simplicity Småbolag Sverige A minskade 1,7 procent i oktober. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,5 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att rapporterna styrde utvecklingen under månaden, med ett särskilt fokus på stora teknikbolag och deras investeringskostnader i artificiell intelligens.

"Rapportsäsongen, numera även känd som Wall Streets nya AI-test, kan sammanfattas med att tung capex går bra så länge man kan visa var avkastningen ska komma ifrån", skriver förvaltaren.

På makrofronten lämnades styrräntorna oförändrade, men marknaden prissätter nu en stor sannolikhet för räntehöjningar i december från både den amerikanska och europeiska centralbanken. Även på hemmaplan förväntas styrräntan höjas innan årsskiftet.

Därutöver påverkades marknaden av den geopolitiska oron kring Hormuzsundet, vilket fick oljepriset och energisektorn att stiga.

För fondens del tyngde verkstadsbolaget Alleima avkastningen mest i spåren av en svag kvartalsrapport, en annullerad order och en avstannad olje- och gasmarknad.

Bland de främsta negativa bidragsgivarna återfanns även Mycronic, HMS Networks, Gränges och Avanza.

I den positiva vågskålen gynnades fonden istället av uppgångar i Getinge, Sobi, Castellum, Avarda Bank och Rusta.

Gällande portföljaktiviteten utökades innehaven i bland annat SKF, Storytel och Inwido under perioden.

Samtidigt valde fonden att minska exponeringen mot HMS Networks, Avanza och Bioarctic.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Nordnet, Trelleborg och Gränges med portföljvikter om 4,6, 4,4 respektive 3,9 procent.

Den största sektorexponeringen utgjordes av industri, följt av finans med vikter om 40,1 respektive procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.