SB1 Markets upprepar neutral för bostadsfastighetsbolaget Sveafastigheter och höjer riktkursen till 34 kronor från 32. Sammanslagningen med Klarabo och förvärvet av SBB Residential får firman att höja prognoserna för kassaflödet per aktie 2027-2028 med 10-20 procent.

"Vi bedömer att värderingsrabatten inte ger tillräcklig kompensation för bolagets mer komplexa ägar- och styrningsstruktur. Våra prognoser ligger fortfarande tydligt under den pro forma-intjäningsförmåga som bolaget anger, samtidigt som integrationsrelaterade kostnader kan belasta resultatet på kort sikt. Vi behåller därför vår neutrala syn. En viktig positiv faktor för aktien skulle vara belägg för att de rapporterade driftnettomarginalerna kan nå nivåerna som ligger till grund för bolagets beräknade intjäningsförmåga", heter det.

Nyhetsbyrån Finwire