SB1 Markets upprepar köp på badrumsbolaget Svedbergs Group med riktkurs 75 kronor.

Inför tredje kvartalet räknar analyshuset med en organisk tillväxt på -1 procent och justerad ebita på 80 miljoner kronor. Resultatet tyngs av lageromställningen i Roper Rhodes, förvärvet av UBC och omstruktureringskostnader.

SB1 ser pressen som främst tillfällig. Kostnadsprogrammet väntas ge 25 miljoner kronor i årliga besparingar från 2027.

Prognosen för vinst per aktie i år sänks 9 procent till 3,44 kronor, medan estimaten för 2027-2028 höjs 5-7 procent.

"Riktkursen baseras på en likaviktad kombination av 10x EV/ebit räknat på 2027 och en kassaflödesmodell. Aktien är ned omkring 30 procent från toppen under 2026, samtidigt som konsensus ännu inte speglar hela resultateffekten och de efterföljande fördelarna från omstruktureringsprogrammet. Marknaden fokuserar enligt oss för mycket på den kortsiktiga resultatpressen och för lite på möjligheten till bättre resultat längre fram", skriver SB1.

Merima Tikvesa
Nyhetsbyrån Finwire