STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) It-tjänsteföretaget Tietoevrys omfattande omställning av kostnadsbasen börjar ge resultat och marginalguidningen för 2026 överträffade förväntningarna.

Det skriver Nordea i en analys där banken höjer rekommendationen för Tietoevry till köp (behåll), med en riktkurs på 22:20 euro, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterat om tidigare på fredagen.

Tietoevrys justerade ebita-marginal på 16,2 procent för det fjärde kvartalet slog förväntningarna med råge och för helåret 2026 spår it-konsulten en marginal på 14,8-15,8 procent.

"Eftersom vi även förväntar oss att den organiska omsättningstillväxten accelererar till 3,4 procent under 2027 (efter -1 procent för 2026), till följd av avtagande motvind från legacy-verksamheten, en stark orderstock samt selektiv expansion i Europa, anser vi att Tieto är på god väg att potentiellt överträffa sitt mål om en justerad ebita-marginal på 16 procent år 2028", skriver Nordea.

Nordea har höjt sina estimat för Tietoevrys justerade ebita-resultat med 5-7 procent och estimaten för vinsten per aktie har dragits upp 13-14 procent för 2026-2028.

Vidare erbjuder Tietos föreslagna ordinarie utdelning om 0:88 euro och det nya återköpsprogrammet på 150 miljoner euro en attraktiv totalavkastning på cirka 11 procent, enligt banken.

Fia Forsman +46 8 5191 7923

Nyhetsbyrån Direkt