Sedan 2005 har världens aktiemarknader verkligen åkt berg-och dalbana. Fram tills i mitten av 2007 var det brant uppåt, sedan föll det skoningslöst. Vändningen kom i början av 2009 och sedan dess har det gått rakt uppåt, nästan.

Slutresultatet för världsindex, fram till halvårsskiftet, blev plus 10 procent. Risken, mätt som standardavvikelse kvartalsvis, slutade på 15 procent. Det är i och för sig inte högre än normalt. Sedan år 2000 har placera.nu beräknat att 5-årsrisken i snitt har legat på knappt 16 procent.

De kraftiga svängningarna på världens aktiemarknader sedan 2005 har inneburit stora möjligheter för globala aktiefonder att slå index, något som brukar vara svårt för majoriteten. Placera.nu:s beräkningar visar ändå att de som grupp har lyckats mycket bra.

Den genomsnittliga avkastningen, för de 125 breda globala aktiefonderna som funnits sedan 2005, ligger på 17 procent, med en risk i nivå med index. Nära 70 procent av de 125 breda globala aktiefonderna som funnits sedan 2005 och som säljs på den svenska markanden steg alltså mer än index under perioden. Men 14 stycken gick back, en av dem var HQ Utlandsfond som backade med en halv procent. Den sämsta var dock Storebrand Pioneer som förlorade nästan 15 procent av kundernas pengar.

Bland de fonder som klarat sig bäst återfinns BL Global Equities, där BL står för Banque de Luxembourg. Den är en utpräglad lågriskfond jämfört med andra breda globala aktiefonder. Risken uppmäts till låga 11,5, vilket är den näst lägsta av samtliga fonder. Den med lägst risk, knappt 11 är en annan BL-fond, BL Equities Horizon.

Avkastningen för BL Global Equities är däremot inte bland de lägsta, utan fonden kommer så högt upp som på åttonde plats med en avkastning på knappt 45 procent. Väger man samman avkastningen och risken kommer fonden på tredje plats.

Av de 22 kvartalen har BL Global Equities gett positiv avkastning under 13 kvartal, vilket är samma som index. Fonden har dock gått bättre än index under 15 av 22 kvartal, det motsvarar nästan 70 procent.

Överavkastningen, jämfört med index, kan lätt härledas till att fonden är bra på att undvika stora förluster. Inte under något kvartal då index har fallit har fonden gått sämre än index. Det är en anledning till att placera.nu tycker att fonden passar som hand i hanske i porföljer som söker bred global aktieexponering till relativt låg risk.

Senaste innehavsrapporten som avser utgången av augusti visar på en god riskspridning. Cirka 12 procent är placerat i Asien exklusive Japan, 8 procent i Japan, knappt 40 procent i USA och nästan lika mycket i Europa. I Latinamerika och Östeuropa ligger drygt 2 procent.

Totalt finns investeringar i 100 bolag. Majoriteten, 52 procent ligger i tillvärkningsindustrin, följt av fondens andra största sektor, serviceindustri med drygt 20 procent. Fonden har också drygt 15 procent i läkemedel. Finanssektorn är underviktad och utgör endast knappt 6 procent.

Fonden förvaltas av ett team som leds av Joel Reuland som varit med sedan 2000. Det tycker placera.nu borgar för fortsatt goda prestationer och rekommenderar köp.

Dessvärre finns inte fonden på Avanzas plattform, men väl i PPM. Där får man också rabatt på förvaltningsavgiften som bara ligger på 0,66 procent per år, jämfört med den ordinarie avgiften på 1 procent.