Det finns ett antal olika kategorier branschfonder, och finansfonder är en av dem. Antalet fondalternativ är inte så stort i Sverige. Spararna kan välja mellan 17 olika fondalternativ. Det är betydligt färre än till exempel IT-fonder där det finns 73 alternativ.

Branschfonder tenderar att ha lite högre risk än breda aktiefonder. Det stämmer också på finansfonderna. De senaste tre åren har volatiliteten för MSCI Globala Finansindex varit nästan 10,5 procent, vilket är högre än MSCI Världsindex 8,8 procent.

Generellt har finansfonderna klarat sig bra i förhållande till sitt index. I genomsnitt har de stigit med nästan 15,5 procent per år de senaste tre åren, vilket är bättre än finansindex som har stigit med knappt 12 procent. En förklaring kan vara att fonderna har tagit lite mer risk än index, den genomsnittliga volatiliteten uppgick till 10,7 procent.

För att identifiera vilka fonder som är bra och vilka som inte är lika bra, har vi analyserat fondernas avkastning och risk de senaste tre åren i förhållande till genomsnittet av fonder och index. För att komma med på topplistan måste fonderna dels ha slagit genomsnittsfonden vid minst hälften av månaderna, dels stigit mer än genomsnittsfonden totalt och givit positiv avkastning vid fler månader än index. Vi värdesätter alltså en hög jämn avkastning framför en hög och ryckig avkastning.

Analysen visar att Dexia Europe Finance har klarat de senaste tre åren bäst. Fonden har presterat en högre avkastning än både medelfonden och index, till en risk som ligger i nivå med dem. Den har också levererat en positiv avkastning vid 25 av 36 månader, och slagit genomsnittsfonden vid två av tre månader.

Fidelity Financial Services har lite lägre avkastning men har givit positiv avkastning vid en månad mer än Dexias fond. Dock har den inte slagit genomsnittsfonden lika ofta som Dexia.

Erik Penser Finansfond är den enda svenska fond som kvalar in på topplistan. Den är lite speciell, då den bara investerar i åtta nordiska bolag. Det visar sig också i risken som är högst bland fonderna i tabellen.

Som synes innehåller tabellen både fonder som är globala och fonder som investerar i Europa och i Erik Pensers fall Norden. De geografiska skillnaderna kan påverka, men aktiemarknaderna är globala och skillnaden mellan bolag i, till exempel USA och Norden är idag inte lika stor som för kanske tio år sedan.