Sedan årsskiftet har Carnegie worldWide Long/Short stigit med drygt 20 procent, vilket placerar den i absoluta toppen. Risken är lite högre än för lågriskhedgefonderna, men avkastningen har hittills kompenserat det.

Man skulle kunna kalla Carnegie worldWide Long/Short för en förbisedd hedgefond av hög klass. Att den har blivit förbisedd är kanske inte är så konstigt. Det senaste året har nästan allt fokus legat på lågriskhedgefonder som Aktie-Ansvar Graal. Men nu när räntan har stigit och det går att få drygt 4 procent i riskfri avkastning, lockar inte Aktie-Ansvar Graal lika mycket längre. Dessutom har den backat de senaste fyra månaderna, vilket hör till ovanligheterna. Om det beror på att den har vuxit sig för stor, den förvaltar nu över 11 miljarder kronor, eller på missbedömningar från förvaltarens sida är svårt att säga.

De senaste tre åren har Carnegie worldWide Long/Short en risk på knappt 7,5 procent. Det placerar den i mellansegmentet bland hedgefonder. Genomsnittsrisken ligger på drygt 9,5 procent. Men Carnegie worldWide Long/Short har lyckats prestera betydligt högra avkastning än genomsnittsfonden. De senaste tre åren ligger medelfonden på cirka 30 procent medan Carnegie worldWide Long/Short har levererat drygt 72 procent. Sedan starten i juni 2003 har värdet stigit med 103 procent. Det kan jämföras med den genomsnittliga Sverigefonden, som har stigit med drygt 130 procent och den genomsnittliga globala aktiefonden som har stigit med 55 procent.

Bengt Seger har förvaltat fonden sedan start. Carnegie WorldWide Long/Short investerar globalt i aktier och aktierelaterade värdepapper. Fondens målsättning är att varje år skapa en hög positiv avkastning som är oberoende av den allmänna kursutvecklingen på aktiemarknaden. Strategin bygger på långsiktig fundamental aktieanalys snarare än kortsiktig aktiehandel. Till sitt förfogande har  förvaltningsteamet en optimal investeringsmässig flexibilitet.

Det har varit en framgångsrik strategi. Förutom den fina absoluta avkastningen har den också varit relativt jämn över tiden. Av de 53 månaderna som fonden har funnits har den stigit i värde under 39. Det ger en positiv månadsavkastningskvot på nästan 75 procent,  betydligt högre än genomsnittet på knappt 60 procent. Fondens sämsta månad var maj 2006 då den föll med drygt 5 procent. Den bästa månaden, juni 2005, steg den med nästan 7,5 procent. Den genomsnittliga månadsavkastningen ligger på knappt 1,95 procent.

Fonden handlas månadsvis, men kurssätts dagligen. Minsta investering är 10 000 euro (ungefär 100 000 kronor) och skiljer sig inte från andra hedgefonder. Det förvaltade kapitalet uppgår till cirka 5 miljarder kronor. Som investerare betalar man både en fast och en rörlig avgift. Det fasta förvaltningsarvodet är relativt högt, 1,15 procent per år. Utöver det tar förvaltaren ut en prestationsbaserad avgift på 20 procent av överavkastningen mot europeiska tremånadersräntan, Euribor.

I detta fall avskräcker inte den relativt höga fasta avgiften - Placera Nu sätter en köprekommendation.