En Japanfond för dig som vill simma lugnt
Linde Partners Value Fund Japan är fonden för den som vill ha en lugn resa på den japanska aktiemarknaden. I dag kan du enbart handla den här fonden hos PPM.
21 september, 2006
Fonden placerar i stabila företag med låg skuldsättning och hög intjäningsförmåga. Den konsekventa strategin gör att fonden ger en stabil avkastning till låg risk, faktiskt den lägsta av alla japanfonder på den svenska marknaden. Avkastningen har varit cirka 10 procent per år i snitt de senaste tre åren.
Fondens historiska avkastning skiljer sig mycket från andra Japanfonder. Förvaltaren Jens Hansen kör sin egen linje och drar sig inte från att avvika från index. Det bekräftas om man använder sig av en udda siffra på PPM:s webbplats, ¿följsamhet mot index¿. Där får den här fonden värdet 0,52, vilket betyder att fonden till 52 procent utvecklas som sitt jämförelseindex, i det här fallet var MSCI Japan. För en indexfond skulle siffran ligga nära 1, alltså 100 procents överensstämmelse.
Fondens placeringsinriktning avviker i förhållande till jämförelseindex även sett till sektorer där fonden placerar. Vid halvårsskiftet var innehavet uppdelat på dagligvaror (32 procent), hälsovård (30 procent) samt sällanköpsvaror och tjänster (23 procent). En indexfond som placerat enligt indexet MSCI Japan hade vid samma tillfälle fördelningen Finans och fastigheter (23 procent), sällanköpsvaror (19 procent) och Informationsteknik respektive Industrivaror och tjänster (13 procent vardera).
Denna placeringsinriktning har både för- och nackdelar. En nackdel är att man riskerar att missa riktiga rallyår på den japanska börsen, men samtidigt är risken mindre när börsen går dåligt. Ett exempel är 2005 då den japanska börsen steg ungefär 50 procent och Linde Partners fond ¿bara¿ gick upp 26 procent.
Fonden har en resultatberoende förvaltningsavgift med en fast del på 0,75 procent och en rörlig del på 5 procent av avkastningen. Det finns anledning att vara skeptisk till resultatberoende avgifter. Som kund har du aldrig en susning om vad du får betala i slutändan Tyvärr brukar det bli ganska dyrt.
Det här är en spännande fond för dig som vill spara på den japanska marknaden, men vill ha en betydligt stabilare resa än vad andra Japanfonder erbjuder. Men än så länge får man nöja sig med att spara i den här fonden inom ramarna för pensionssystemet.
Ämnen i artikeln
En Japanfond för dig som vill simma lugnt
Linde Partners Value Fund Japan är fonden för den som vill ha en lugn resa på den japanska aktiemarknaden. I dag kan du enbart handla den här fonden hos PPM.
21 september, 2006
Fonden placerar i stabila företag med låg skuldsättning och hög intjäningsförmåga. Den konsekventa strategin gör att fonden ger en stabil avkastning till låg risk, faktiskt den lägsta av alla japanfonder på den svenska marknaden. Avkastningen har varit cirka 10 procent per år i snitt de senaste tre åren.
Fondens historiska avkastning skiljer sig mycket från andra Japanfonder. Förvaltaren Jens Hansen kör sin egen linje och drar sig inte från att avvika från index. Det bekräftas om man använder sig av en udda siffra på PPM:s webbplats, ¿följsamhet mot index¿. Där får den här fonden värdet 0,52, vilket betyder att fonden till 52 procent utvecklas som sitt jämförelseindex, i det här fallet var MSCI Japan. För en indexfond skulle siffran ligga nära 1, alltså 100 procents överensstämmelse.
Fondens placeringsinriktning avviker i förhållande till jämförelseindex även sett till sektorer där fonden placerar. Vid halvårsskiftet var innehavet uppdelat på dagligvaror (32 procent), hälsovård (30 procent) samt sällanköpsvaror och tjänster (23 procent). En indexfond som placerat enligt indexet MSCI Japan hade vid samma tillfälle fördelningen Finans och fastigheter (23 procent), sällanköpsvaror (19 procent) och Informationsteknik respektive Industrivaror och tjänster (13 procent vardera).
Denna placeringsinriktning har både för- och nackdelar. En nackdel är att man riskerar att missa riktiga rallyår på den japanska börsen, men samtidigt är risken mindre när börsen går dåligt. Ett exempel är 2005 då den japanska börsen steg ungefär 50 procent och Linde Partners fond ¿bara¿ gick upp 26 procent.
Fonden har en resultatberoende förvaltningsavgift med en fast del på 0,75 procent och en rörlig del på 5 procent av avkastningen. Det finns anledning att vara skeptisk till resultatberoende avgifter. Som kund har du aldrig en susning om vad du får betala i slutändan Tyvärr brukar det bli ganska dyrt.
Det här är en spännande fond för dig som vill spara på den japanska marknaden, men vill ha en betydligt stabilare resa än vad andra Japanfonder erbjuder. Men än så länge får man nöja sig med att spara i den här fonden inom ramarna för pensionssystemet.
Ämnen i artikeln
Rapporter
Aktieanalys
Handelsbanken
Rapporter
Aktieanalys
Handelsbanken
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
