De senaste tre åren har index backat med 24 procent medan Valueinvest Global ligger på minus 1 procent. Placera.nu rekommenderar fonden till sparare som vill kunna sova gott om natten.

Enligt nordisk mytologi var Särimner en gris som slaktades varje dag och blev uppäten för att morgonen därpå återuppstå hel och levande, redo att åter bli slaktad. Det är inte konstigt att alla söker efter fondernas Särimner.

Tyvärr så finns varken grisen eller fonden i vekligheten. Placera.nu har dock hittat en fond som på många sätt kommer relativt nära Särimner.

Valueinvest Global är en global aktiefond som uttalat investerar i värdebolag, alltså bolag med relativt låga värderingar där vinsterna ligger nära i framtiden och som har starka balansräkningar. Alltså inte så många chansningar om jättevinster i framtiden som tillväxtbolagsorienterade fonder väljer. Enkelt summerat investerar värdeorienterade fonder efter epitetet, bättre en fågel i handen än tio i skogen.

För Valueinvest Global har den strategin burit frukt. De senaste tre åren har fonden lyckats undvika många av de dåliga börsmånaderna, samtidigt som den oftast har varit med på uppgångarna. Vad mer kan man önska sig som en passiv fondsparare?

Placera.nu har grävt i de historiska siffrorna och har kommit fram till följande: De senaste 36 månaderna, 3 år, har världsindex fallit med 24 procent. Valueinvest Global har bara tappat 1 procent. Risken mätt som standardavvikelse har uppgått till 15 procent för index och för fonden drygt 12,5 procent.

Världsindex har gett positiv avkastning under 16 månader under de tre åren. Lika många månader har fonden presterat positiv avkastning. I april 2009 hade världsindex sin bästa månad och steg med 8,6 procent, då steg fonden med 9,4 procent.

Fonden är dock inte fullt så stark i uppgång som den är i nedgång. Den har slagit världsindex under hälften av de 16 uppgångsmånaderna. Under dessa ligger medelavkastningen för index på 3 procent medan Valueinvest Global uppvisar en medelavkastning på 2,6 procent.

Men vid totalt 25 av 36 månader har fonden presterat bättre än index.

En förklaring till överavkastningen ligger i fondens jämnhet. Medelavkastningen ligger på plus 0,04 procent per månad, jämfört med index minus 0,65 procent. Medianavkastningen är också bättre för fonden, -0,1 procent jämfört med index, -0,8 procent.

Det är alltså framför allt när börsen som helhet går ned som fonden visar sin absoluta bästa sida. Under oktober 2008 föll världsindex med 10,5 procent, men då tappade fonden bara 4 procent. Fondens sämsta månad var juni 2008 då den föll med 7 procent, men det var bättre än index som tappade 8,2 procent.

I förvaltningsorganisationen finns en bra kontinuitet. Fonden är danskgrundad, men registrerad i Luxemburg. Jens Hansen har vart med sedan 2001 och Claus Juul sedan 2004. Två år senare, 2006, tillkom Klaus Petersen och Denis Kustyukovich. Det borgar bra för framtiden tycker placera.nu.

Vid utgången av augusti i år var 22 procent av portföljen största exponering mot konsumentvaror, där låg drygt 32 procent av fonden kapital. Näst störta sektor var läkemedel som utgjorde 22 procent av portföljen. Till skillnad mot andra globala aktiefonder fanns inga innehav i finanssektorn.

Portföljen är koncentrerad och består av knappt 50 bolag. Det är betydligt färre bolag än globalfonderna i snitt som enligt Morningstar har över 600 bolag i sig. Som jämförelse kan sägas att Danske Global index som ska följa MSCI World Index har över 730 bolag i sig.

Det är tydligt att de som vågar gå emot index har mycket att tjäna när det blir rätt. Placera.nu tror att Valueinvest Global  har goda förutsättningar att fortsätta på inslagna vägen. Vi rekommenderar fonden framför allt till passiva sparare som vill kunna sova gott om natten. Fonden finns ännu inte på Avanzas plattform men däremot hos PMM där den har nummer 532325.