Evighetsportföljens fantastiska år
Under 2019 hade evighetsportföljen sitt bästa år sedan 1995. Under förra året gav samtliga tillgångsslag positiv avkastning.
7 januari, 2020
2019 blev evighetsportföljens avkastning 15,5 procent. Under de senaste 48 åren har portföljen nu gett en årlig genomsnittlig avkastning på 9 procent.
Evighetsportföljen utvecklades av politikern och finansrådgivaren Harry Browne. Han ville skapa en investeringsstrategi som skulle ge avkastning i alla typer av marknader.
Harry Browne
Under de här 48 åren har portföljen bara gett negativ avkastning under fem år. Senaste gången var 2018 då samtliga tillgångsslag utom statsobligationer med kort löptid backade. 2018 backade portföljen med 3,5 procent.
Browne delade upp konjunkturcykeln i fyra delar: uppgång, nedgång, inflation och deflation.
I uppgångsfasen är aktier bästa valet. I nedgångsfaser är statsobligationer med kort löptid säkrast. I tider med hög inflation brukar guldet hålla emot bäst och i deflationstider brukar det vara bäst att äga långa statsobligationer.
25 procent av kapitalet investerades i vardera aktier, guld, statsobligationer med lång löptid och statsobligationer med kort löptid.
Evighetsportföljen har vanligtvis varit väldigt framgångsrik i att skapa avkastning i alla typer av marknader. Till exempel gick portföljen med vinst både under finanskrisåren 2008 och 2009 och även under IT-kraschen 2001–2002.
Det som främst brukar skydda portföljen vid nedgångar är guld och statsobligationer med lång löptid på minst 20 år.
För den som bara ägt en indexfond som följt S&P500 hade den genomsnittliga årliga avkastningen under de senaste 48 åren varit 12 procent.
Den som ägt guld hade haft en årlig genomsnittlig avkastning på 10 procent och långa statsobligationer hade gett 9 procent medan korta statsobligationer hade gett 6 procents avkastning.
Finessen med evighetsportföljen är att den ger en jämn avkastning över lång tid. Den som bara äger aktier eller bara guld får en väldigt slagig och ojämn utveckling på portföljen.
Sedan 1972 har portföljen backat med som mest 4,2 procent. Den största uppgången hade portföljen 1979, då den steg med hela 39 procent främst till följd av att guldpriset steg med 126 procent det året.
Ett sätt att bygga evighetsportföljen är att använda sig av ETF:erna SPY som följer S&P500, TLT som innehåller långa armerikanska statsobligationer, GLD för guld och SPU för korta amerikanska statsobligationer.
Problemet med detta är att nya europeiska bankregelverk gör att dessa instrument inte går att handla längre.
Ett sätt att kopiera skulle kunna vara att välja motsvarande fonder. När det gäller aktier så skulle en bred aktiefond funka, när det gäller guld så skulle en bred guldfond fungera alternativt en guldtracker.
När det gäller långa amerikanska statsobligationer så skulle till exempel ett möjligt investeringsalternativ vara Nordea 1 - Long Duration som investerar i amerikanska statsobligationer med löptider på mellan 10 och 30 år.
Här kan ni följa mig på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
År | Aktier | Guld | Långa obligationer | Korta obligationer | Total avkastning |
2019 | 28% | 20% | 14% | 0% | 15,5% |
2018 | -8,3% | -3% | -3% | 0% | -3,5% |
2017 | 21% | 12% | 9% | 0% | 10,4% |
2016 | 14% | 7% | 0% | 1% | 5,3% |
2015 | 1% | -11% | -3% | 0% | -3,1% |
2014 | 15% | -4% | 27% | 0% | 9,5% |
2013 | 29% | -29% | -12% | 0% | -3,0% |
2012 | 14% | 4% | 4% | 0% | 5,6% |
2011 | 1% | 10% | 35% | 1% | 11,9% |
2010 | 13% | 26% | 9% | 2% | 12,7% |
2009 | 23% | 24% | -20% | 1% | 7,0% |
2008 | -36% | 2% | 32% | 6% | 1,0% |
2007 | 5% | 32% | 10% | 7% | 13,6% |
2006 | 14% | 19% | 1% | 4% | 9,4% |
2005 | 5% | 20% | 8% | 2% | 8,8% |
2004 | 11% | 5% | 10% | 1% | 6,5% |
2003 | 24% | 19% | 4% | 3% | 12,5% |
2002 | -22% | 25% | 17% | 8% | 6,8% |
2001 | -10% | 0% | 4% | 8% | 0,6% |
2000 | -9% | -6% | 20% | 9% | 3,5% |
1999 | 21% | 0% | -9% | 2% | 3,6% |
1998 | 28% | -1% | 13% | 7% | 11,8% |
1997 | 33% | -22% | 14% | 6% | 7,9% |
1996 | 21% | -5% | -1% | 4% | 4,8% |
1995 | 37% | 1% | 30% | 12% | 20,0% |
1994 | 1% | -3% | -7% | -1% | -2,4% |
1993 | 10% | 17% | 17% | 6% | 12,7% |
1992 | 10% | -6% | 7% | 7% | 4,4% |
1991 | 34% | -10% | 17% | 10% | 13,0% |
1990 | -6% | -2% | 6% | 9% | 1,6% |
1989 | 29% | -3% | 18% | 8% | 13,0% |
1988 | 18% | -16% | 9% | 6% | 4,3% |
1987 | 2% | 22% | -3% | 6% | 6,4% |
1986 | 16% | 21% | 24% | 12% | 18,1% |
1985 | 32% | 5% | 31% | 13% | 20,2% |
1984 | 4% | -20% | 15% | 13% | 3,1% |
1983 | 22% | -17% | 0% | 8% | 3,5% |
1982 | 21% | 15% | 40% | 19% | 23,6% |
1981 | -4% | -33% | 2% | 19% | -4,2% |
1980 | 32% | 15% | -4% | 14% | 14,2% |
1979 | 23% | 126% | -2% | 10% | 39,3% |
1978 | 7% | 37% | -2% | 5% | 11,9% |
1977 | -4% | 22% | -1% | 3% | 5,1% |
1976 | 27% | -5% | 17% | 9% | 11,8% |
1975 | 38% | -28% | 9% | 8% | 6,8% |
1974 | -27% | 72% | 4% | 9% | 14,4% |
1973 | -18% | 71% | -1% | 6% | 14,3% |
1972 | 17% | 49% | 5% | 4% | 18,6% |
Ämnen i artikeln
Evighetsportföljens fantastiska år
Under 2019 hade evighetsportföljen sitt bästa år sedan 1995. Under förra året gav samtliga tillgångsslag positiv avkastning.
7 januari, 2020
2019 blev evighetsportföljens avkastning 15,5 procent. Under de senaste 48 åren har portföljen nu gett en årlig genomsnittlig avkastning på 9 procent.
Evighetsportföljen utvecklades av politikern och finansrådgivaren Harry Browne. Han ville skapa en investeringsstrategi som skulle ge avkastning i alla typer av marknader.
Harry Browne
Under de här 48 åren har portföljen bara gett negativ avkastning under fem år. Senaste gången var 2018 då samtliga tillgångsslag utom statsobligationer med kort löptid backade. 2018 backade portföljen med 3,5 procent.
Browne delade upp konjunkturcykeln i fyra delar: uppgång, nedgång, inflation och deflation.
I uppgångsfasen är aktier bästa valet. I nedgångsfaser är statsobligationer med kort löptid säkrast. I tider med hög inflation brukar guldet hålla emot bäst och i deflationstider brukar det vara bäst att äga långa statsobligationer.
25 procent av kapitalet investerades i vardera aktier, guld, statsobligationer med lång löptid och statsobligationer med kort löptid.
Evighetsportföljen har vanligtvis varit väldigt framgångsrik i att skapa avkastning i alla typer av marknader. Till exempel gick portföljen med vinst både under finanskrisåren 2008 och 2009 och även under IT-kraschen 2001–2002.
Det som främst brukar skydda portföljen vid nedgångar är guld och statsobligationer med lång löptid på minst 20 år.
För den som bara ägt en indexfond som följt S&P500 hade den genomsnittliga årliga avkastningen under de senaste 48 åren varit 12 procent.
Den som ägt guld hade haft en årlig genomsnittlig avkastning på 10 procent och långa statsobligationer hade gett 9 procent medan korta statsobligationer hade gett 6 procents avkastning.
Finessen med evighetsportföljen är att den ger en jämn avkastning över lång tid. Den som bara äger aktier eller bara guld får en väldigt slagig och ojämn utveckling på portföljen.
Sedan 1972 har portföljen backat med som mest 4,2 procent. Den största uppgången hade portföljen 1979, då den steg med hela 39 procent främst till följd av att guldpriset steg med 126 procent det året.
Ett sätt att bygga evighetsportföljen är att använda sig av ETF:erna SPY som följer S&P500, TLT som innehåller långa armerikanska statsobligationer, GLD för guld och SPU för korta amerikanska statsobligationer.
Problemet med detta är att nya europeiska bankregelverk gör att dessa instrument inte går att handla längre.
Ett sätt att kopiera skulle kunna vara att välja motsvarande fonder. När det gäller aktier så skulle en bred aktiefond funka, när det gäller guld så skulle en bred guldfond fungera alternativt en guldtracker.
När det gäller långa amerikanska statsobligationer så skulle till exempel ett möjligt investeringsalternativ vara Nordea 1 - Long Duration som investerar i amerikanska statsobligationer med löptider på mellan 10 och 30 år.
Här kan ni följa mig på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
År | Aktier | Guld | Långa obligationer | Korta obligationer | Total avkastning |
2019 | 28% | 20% | 14% | 0% | 15,5% |
2018 | -8,3% | -3% | -3% | 0% | -3,5% |
2017 | 21% | 12% | 9% | 0% | 10,4% |
2016 | 14% | 7% | 0% | 1% | 5,3% |
2015 | 1% | -11% | -3% | 0% | -3,1% |
2014 | 15% | -4% | 27% | 0% | 9,5% |
2013 | 29% | -29% | -12% | 0% | -3,0% |
2012 | 14% | 4% | 4% | 0% | 5,6% |
2011 | 1% | 10% | 35% | 1% | 11,9% |
2010 | 13% | 26% | 9% | 2% | 12,7% |
2009 | 23% | 24% | -20% | 1% | 7,0% |
2008 | -36% | 2% | 32% | 6% | 1,0% |
2007 | 5% | 32% | 10% | 7% | 13,6% |
2006 | 14% | 19% | 1% | 4% | 9,4% |
2005 | 5% | 20% | 8% | 2% | 8,8% |
2004 | 11% | 5% | 10% | 1% | 6,5% |
2003 | 24% | 19% | 4% | 3% | 12,5% |
2002 | -22% | 25% | 17% | 8% | 6,8% |
2001 | -10% | 0% | 4% | 8% | 0,6% |
2000 | -9% | -6% | 20% | 9% | 3,5% |
1999 | 21% | 0% | -9% | 2% | 3,6% |
1998 | 28% | -1% | 13% | 7% | 11,8% |
1997 | 33% | -22% | 14% | 6% | 7,9% |
1996 | 21% | -5% | -1% | 4% | 4,8% |
1995 | 37% | 1% | 30% | 12% | 20,0% |
1994 | 1% | -3% | -7% | -1% | -2,4% |
1993 | 10% | 17% | 17% | 6% | 12,7% |
1992 | 10% | -6% | 7% | 7% | 4,4% |
1991 | 34% | -10% | 17% | 10% | 13,0% |
1990 | -6% | -2% | 6% | 9% | 1,6% |
1989 | 29% | -3% | 18% | 8% | 13,0% |
1988 | 18% | -16% | 9% | 6% | 4,3% |
1987 | 2% | 22% | -3% | 6% | 6,4% |
1986 | 16% | 21% | 24% | 12% | 18,1% |
1985 | 32% | 5% | 31% | 13% | 20,2% |
1984 | 4% | -20% | 15% | 13% | 3,1% |
1983 | 22% | -17% | 0% | 8% | 3,5% |
1982 | 21% | 15% | 40% | 19% | 23,6% |
1981 | -4% | -33% | 2% | 19% | -4,2% |
1980 | 32% | 15% | -4% | 14% | 14,2% |
1979 | 23% | 126% | -2% | 10% | 39,3% |
1978 | 7% | 37% | -2% | 5% | 11,9% |
1977 | -4% | 22% | -1% | 3% | 5,1% |
1976 | 27% | -5% | 17% | 9% | 11,8% |
1975 | 38% | -28% | 9% | 8% | 6,8% |
1974 | -27% | 72% | 4% | 9% | 14,4% |
1973 | -18% | 71% | -1% | 6% | 14,3% |
1972 | 17% | 49% | 5% | 4% | 18,6% |
Ämnen i artikeln
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
