Trump-administrationen överväger att höja tullsatsen på de föreslagna importtullarna mot Kina till ett värde av 200 miljarder dollar. Det bekräftade USA:s handelsrepresentant Robert Lighthizer på onsdagskvällen, enligt Bloomberg News. President Donald Trump har bett Lighthizer att överväga en höjning till 25 från 10 procent.

Bland de index som föll hårdast var Hang Seng (Hongkong) som tappade 2,5 procent och kinesiska Shanghai och Shenzhen backade 3,1 respektive 3,9 procent, vid 07.25-tiden.

Federal Reserve lämnade på onsdagskvällen målet för dagslåneräntan, Fed funds, oförändrat inom intervallet 1,75-2,00 procent.

Index för fastlandskina CSI 300 var ner 3,4 procent.

Japanska aktier backade efter att USA:s centralbank lagt fram riktningen om "ytterligare gradvisa ökningar" av räntor och pressades även ner av det eskalerande handelskriget. Nikkei var ner 1,2 procent.

På valutamarknaden stärktes yen mot dollarn efter att BOJ varnat för konsekvenserna av att föra en för lös penningpolitik.