Uppgången i Stockholm stöddes ytterligare när New York-börserna öppnade med rejäla uppgångar.
Vid klockan 16.40 var Stockholmsbörsens storbolagsindex OMXS30 upp 2,9 procent till noteringen 944.
Uppgångarna var breda sett till de olika sektorerna. På minussidan tyngde framför allt fordonstillverkarna, efter Scanias besked om en avmattning i efterfrågan.
Den svenska kronan var fortsatt svagare mot euron och något starkare mot dollarn. Den svenska tioåriga obligationsräntan var upp 6 punkter till 1,90 procent.
Ett möte på söndagen mellan Frankrikes president Nicolas Sarkozy och den tyska förbundskanslern Angela Merkel mynnade ut i ett åtagande att inom tre veckor ha arbetat fram en plan för att rekapitalisera banker inom EU, få Grekland på fötter och ordna Europas styrning.
"Vid slutet av månaden kommer vi att ha svarat på krisfrågan och visionsfrågan", sade Nicolas Sarkozy till journalister i anslutning till mötet.
Inspektörerna från den så kallade trojkan (EU/IMF/ECB) väntas slutföra de grekiska samtalen i dag, måndag, och ett uttalande om huruvida det är lämpligt att ge Grekland den sjätte utbetalningen av nödlånet eller inte kan lämnas på tisdagen, uppger källor till Reuters.
Den fransk-belgiska banken Dexia, som fick symbolisera den sköra situationen för banker med stor exponering mot grekiska statspapper när banken under föregående vecka fick akuta likviditetsproblem, kommer att sälja sin belgiska verksamhet till den belgiska staten. Garantierna för Dexias finansiering kommer att komma från Belgien, Luxemburg och Frankrike, och gälla över en tioårsperiod till en summa om 90 miljarder euro.
Måndagens bankbekymmer var österrikiska Erste Group som varnade om en förlust på upp till 800 miljoner euro efter att ha tvingats skriva ned värdet för bankens ungerska och rumänska enheter. Erste Group föll 13,1 procent och Raiffeisen Bank, som också har en stor exponering mot central- och östeuropa, tappade 8,6 procent på Wienbörsen.
Dexia var handelsstoppad i Bryssel. BNP Paribas var upp 0,8 procent medan Société Générale backade 1,1 procent i Paris. Royal Bank of Scotland var 0,1 procent lägre i London.
De svenska bankerna gick bättre än index strax före halvtid för börsdagen.
Swedbank var upp 4,2 procent till 83:60 kronor, SHB A steg 3,7 procent till 178:60 kronnordeor. Nordea var 3,7 procent högre till 58:35 kronor och SEB A steg 4,4 procent till 39:85 kronor.
Scania hamnade på förlorarlistan för börstungviktarna. Scania meddelade på måndagen att det drar ned sin produktionstakt från november med 10-15 procent jämfört med tredje kvartalet.
Orsaken är att bolaget noterat en inbromsning i efterfrågan på ett flertal marknader, något som bolaget säger sig ha kommit helt plötsligt.
"Det här är något som vi har märkt precis nu. Semestrarna i Europa stärker sig till stort fram till i september och det vi ser nu är att det sker en inbromsning i efterfrågan framförallt i Europa och i Mellanöstern", säger Scanias presschef Hans-Åke Danielsson till Nyhetsbyrån Direkt.
Bland måndagens rekommendationsändringar har ING höjt sin rekommendation för Hennes & Mauritz till behåll från tidigare sälj.
Hennes & Mauritz steg 3,3 procent till 209:50 kronor, med en positiv utveckling för detaljhandel i Europa i ryggen.
ABB har fått höjda rekommendationer till köp från behåll från såväl Jefferies som Berenberg Bank.
HSBC höjde Enquest till övervikt från undervikt, en extra puff för aktien som steg 8,7 procent till 10:65 kronor i en generell uppgång för börsens oljebolag. Lundin Petroleum var upp 4,5 procent till 132:70 kronor och Alliance Oil ökade 5,5 procent till 82:50 kronor.
Börsveckan har hittat fem köpvärda aktier i sitt senaste nummer - Oriflame, Bilia, B&B Tools, G&L Beijer och Kappahl. Tidningen har samtidigt en svalare inställning till Nobia och Raysearch, som båda får rekommendationen avvakta.
Förutom Oriflame avancerade de aktier som fick köpråd av Börsveckan friskt på förmiddagen med Kappahl i täten. Kappahl steg 18,8 procent till 13:90 kronor.