Budstrid om Munters

Cidron Intressenter lägger bud på Munters. Cidron bjuder 73 kronor per aktie, vilket är 7 procent högre än Alfa Lavals bud.


29 september, 2010

Cidron Intressenter lägger bud på Munters och bjuder 73 kronor per aktie. Cidron Intressenter är indirekt helägt av Nordic Capital VII.

Budet innebär en premie om 7 procent i förhållande till Alfa Lavals bud på 68 kronor.

Munters styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera budet.

Acceptperioden löper 1-21 oktober och likvid beräknas kunna lämnas den 27 oktober.

"Nordic Capital har bred erfarenhet från att genomföra lyckade tillväxtstrategier och vi kommer att, tillsammans med Munters ledning och medarbetare, fortsätta Munters förvärvs- och expansionsstrategi", säger Joakim Karlsson med titeln Director hos Cidron Intressenter i en skriftlig kommentar.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Bank of America Merrill Lynch och Nordea Corporate Finance är finansiella rådgivare och White & Case och Ashurst Advokatbyrå AB är juridiska rådgivare till Nordic Capital Fund VII och Cidron Intressenter i samband med budet.

Munters har ingått ett så kallat kostnadstäckningsavtal med den nya budgivaren, Nordic Capital genom bolaget Cidron Intressenter, som innebär att Munters kommer att ersätta Cidron för en del av de kostnader som Cidron ådragit sig i samband med budet.

Det framgår av ett pressmeddelande från Munters styrelse som enhälligt rekommenderar aktieägarna att acceptera Cidrons bud.

Åtagandet gäller upp till ett belopp om maximalt 12,5 miljoner kronor och träder i kraft om Munters styrelse återkallar eller ändrar rekommendationen av Cidrons bud.

Vidare framgår att budgivaren har sagt att man avser att behålla Munters långsiktiga strategiska inriktning, inklusive stöd till vidare expansion av de två divisionerna.

"Samtidigt uttalar Nordic Capital att man avser att använda betydande resurser till att driva Munters förvärvs- och expansionsstrategi", heter det vidare.

Nordic Capital förutser inte några väsentliga effekter av budet för de anställda eller för anställningar vid de platser där Munters idag bedriver verksamhet.

Alfa Laval kommenterar inte det konkurrerande budet på Munters annat än att bolaget kommer att återkomma så snart Alfa Lavals styrelse har gjort sin analys av läget.

"Vi har inte så mycket att säga i det här läget. Vi har noterat Cidrons bud. Vi återkommer så snart styrelsen har utvärderat situationen", säger Alfa Lavals kommunikationschef Peter Torstensson till Nyhetsbyrån Direkt.

När styrelsen kan tänkas återkomma vill Peter Torstensson inte kommentera. Ambitionen är att göra det så snabbt som möjligt, säger han.

Marknaden ser ut att räkna med nya bud på Munters.

Aktien steg till 76:75 kronor under öppningshandeln på onsdagen, det vill säga 3:75 kronor högre än det bud Nordic Capital offentliggjorde på onsdagsmorgonen och 4:25 kronor högre än stängningskursen på tisdagen.

Alfa Lavals tidigare bud låg på 68 kronor.

Placera.nu kommenterade det bud som Alfa Laval lade i början av september. Vår åsikt var då att Alfa Lavals bud på 68 kronor per aktie innebar en rejält hög värdering av Munters. Aktien fortsatte dock upp till 70 kronor och vi rådde privatsparare att sälja på den nivån. Nu går det alltså att sälja för 73 kronor. Vi anser dock att höjningen är relativt liten och att den som sålde på 68 kronor klev av på en rimlig nivå. Läs hela analysen här.

Marknadsöversikt

1 DAG %

Senast

1 mån