"Vid denna tidpunkt så anser jag att den amerikanska ekonomin utvecklas väl", sade Fed-chefen Janet Yellen på onsdagskvällen enligt Bloomberg News. Hon svarade på frågor inför representanthusets kommitté för finansiella tjänster.

Den inhemska konsumtionen har vuxit i solid takt och om data fortsätter att peka mot tillväxt och högre priser så är en räntehöjning vid decembermötet möjligt ("live possibility").

Hon tillade att inga beslut fattats om timingen för en räntehöjning.

Hon sade att det FOMC väntat sig är att ekonomin ska fortsätta att växa i en takt som är tillräckligt stark för att ge ytterligare förbättringar på arbetsmarknaden och en återgång av inflationen mot målet på 2 procent på medellång sikt.

"Om inkommande information stöttar dessa förväntningar så indikerar vårt uttalande att decembermötet skulle vara en levande möjlighet", sade hon.

Hon sade att ett tidigare agerande snarare än ett senare skulle ge Fed möjlighet att agera gradvis i räntehöjningarna, och att bostadsmarknaden och andra viktigare marknader inte störs av höjningarna.

"Vi har haft en lång period av ränta på noll, men marknaderna och allmänheten bör se till hela räntebanan över tid. Kommitténs uppfattning är att det kommer att vara en mycket gradvis bana", sade hon.

Underutnyttjandet av arbetskraftsresurser har minskat betydligt sedan i början av året, även om det varit en viss inbromsning i sysselsättningsökningen.

"Om vi skulle agera, säg i december, så skulle det baseras på förväntningar, som jag anser är berättigade, om att en förbättrad arbetsmarknad och övergående faktorer som avtar, så kommer inflationen att gå upp mot 2 procent", sade hon.

Hon sade också på en fråga att för tillfället finns det inget behov av negativa räntor, men om förhållandena förändras med betydligt försämrade utsikter är vad som helst möjligt, inklusive negativa räntor.