Förpacknings- och kuvertföretaget Bong tvingas till en ordentlig uppkapitalisering som får aktien att falla 40 procent på måndagen. Bolaget, med anor från 1737, ska uppkapitaliseras med totalt 475 miljoner kronor.

Bong ska göra en nyemission på 125 miljoner kronor som riktas till boalgets befintliga ägare. Storägare har förbundit sig att teckna motsvarande en fjärdedel av emissionen och resterande del är garanterad av externa finansiärer.

Därutöver väntar en konvertibelemission på cirka 200 miljoner kronor som riktas institutionella investerare.

Dessutom ska befintliga banklån på 50 miljoner kronor kvittas mot nya aktier i bolaget samtidigt som storägaren Holdhams lån på totalt cirka 100 miljoner kronor kvittas mot nya aktier i bolaget. Holdham har fått Aktiemarknadsnämndens dispens från budplikt ifall man genom de olika emissionerna passerar gränsen för budplikt.

Efter måndagens kursfall på 40 procent uppgår Bongs börsvärde till cirka 76 miljoner kronor vilket är  mindre än en sjättedel av det totala belopp koncernen kommer att uppkapitaliseras med.

Skälet till Bongs kapitalbehov är förvärvet av franska Hamelins kuvertdivision för snart tre år sedan och efterföljande strukturförändringar som grävt djupa hål i balansräkningen.  Sista dag för handel med aktien inklusive rätt till teckningsrätter i emissionen är 17 juli. Teckningskursen i nyemissionen är ännu inte fastställd.