Zhou Xiaochuan sade enligt Reuters på onsdagen att Kinas penningpolitik inte längre är "lätt" utan "neutral".

Han sade också att Kina måste stabilisera inflationsförväntningarna och centralbanken, PBOC, måste vara vaksam i hanteringen av riskerna för stigande priser.

"Februari-KPI var något högre än förväntningarna, vilket indikerar att behöver vara vaksamma på inflationen. Centralbanken har ägnat uppmärksamhet åt inflationsutfallen och kommer att stabilisera inflationsförväntningarna via penningpolitiken", sade Xiaochuan i samband med folkkongressen.

Han sade att PBOC kommer att öka ansträngningarna att dämpa uppgången i bostadspriserna under 2013 som en del av ett bredare riktat angreppsätt för att hålla tillbaka spekulation på fastighetsmarknaden, men kommer ändå att vara fortsatt fokuserad utvecklingen i KPI och PPI snarare än uppgången i tillgångspriserna.

Samtidigt rapporterar Bloomberg News att den kinesiska centralbanken uppger att de kommer att fortsätta med en "klok" penningpolitik och öka flexibliteten i policyn.

Centralbanken kommer att ytterligare förbättra yuanens växelkursmekanism, utöka användningen av yuanen över gränserna och främja bilaterala swap-avtal.

PBOC kommer också att säkra implementeringen av en differentierad policy för fastighetslån, och behålla en diversifierad investeringspolicy för valutareserven.

PBOC ska även öka övervakningen av regionala risker och systemrisker, enligt uttalandet som publicerades före ett centralbanksanförande inför folkkongressen.

21st Century Business Herald rapporterar på onsdagen att Kinas finansinspektion, China Banking Regulatory Commission, har uppmanat långivare att visa försiktighet när det gäller innehav av obligationer utgivna av lokala regeringar. Detta ingår i ett försök från regeringen att slå ned på illegal lokal myndighetsupplåning.