Kronan försvagades

17 öre till 7:58 mot dollarn och tappade 18 öre till 10:86 mot euron.

Kronfallet härleddes

till en misslyckad lettisk växelemission av statsobligationer som uppgick till ett värde på totalt 50 miljoner lat, vilket ungefär motsvarar 100 miljoner dollar. Det skapade spekulationer kring att landet kan tvingas att devalvera.

"Det finns inget

fritt kapital i marknaden nu. Jag tror inte att det var någon överraskning givet de rådande förhållandena, bankerna behöver pengarna själva", sade Andris Larins, analytiker vid Nordea, till Bloomberg News.

Finansdepartementet

försökte sälja korta statspapper i fyra olika löptider till fastställda räntenivåer på mellan 10.344 och 12,364 procent men mottog inga bud. Tilltagande oro för en eventuell devalvering har drivit upp overnighträntan till 16,4 procent.

I ett konkressutskott

på onsdagen sade Fedchefen Ben Bernanke att stora budgetunderskott hotar den finansiella stabiliteten i USA och regeringen kan inte fortsätta att låna i nuvarande takt för evigt för att finansiera underskotten.

"Om vi inte uppvisar

ett starkt åtagande om uthålliga statsfinanser på lång sikt kommer vi varken ha finansiell stabilitet eller en god ekonomisk tillväxt. Att bibehålla förtroende från finansmarknaderna kräver att vi, som en nation, börjar planera nu för att återställa den finansiella balansen", sade han.

Även i USA sjönk

räntorna, inför Federal Reserves köp av statsobligationer under onsdag och torsdag. Bidragande till nedgången var också att nivåerna ses som köpvärda efter tidigare uppgångar.

Den tvååriga amerikanska

statsobligationen handlades vid svensk stängning på 0,93 procent, 1 punkt ned från svensk stängning på tisdagen, medan tioåringen var ned 10 punkter till 3,60 procent.

Den senaste tiden har

obligationsräntorna noterat uppgångar, vilket även inneburit stigande boräntor i USA. Det har ökat spekulationerna om att Federal Reserve kan komma att utöka sina köp av statspapper, då stigande räntor riskerar att kväva de spirande tecknen på en återhämtning i ekonomin.

"Marknaden följer den

största köparen. Det finns en 60-procentig chans att Fed ökar sina obligationsköp", sade Stuart Thomson på Ignis Asset Management till Bloomberg News.

Richard Fisher, chef

för Federal Reserve i Dallas, sade i ett anförande på tisdagen att USA inte har några planer på att "monetarisera" sitt växande budgetunderskott i försöken att dämpa kreditkrisen. Han sade också till journalister att brantningen i avkastningskurvan är ett tecken på en förbättring i ekonomin och det stora statliga finansieringsbehovet.

USA-dollarn stärktes

till 1:418 mot euron, efter att under tisdagskvällen ha noterat den högsta nivån under året på 1:4331. Yenen handlas på 95:82 mot dollarn.

"Dollarn stärks då

aktiemarknaden vilar. Man kan inte säga att dagens uppgång är slutet på dollarnedgången", sade Martin McMahon, valutastrateg på Credit Suisse, till Bloomberg News.

NYHETSBYRÅN DIREKT