Marknaden reagerade positivt på beskeden från USA:s president Barack Obama om att lagstiftarna enats kring ett gemensamt förslag i skuldtaksfrågan. Omröstning om förslaget väntar under dagen.

"Marknaden har haft ett lättnadsrally efter nyheten, men förslaget måste fortfarande godkännas i båda husen. Frågan om hur framgångsrikt förslaget kommer att bli i representanthuset är fortfarande ett litet orosmoment", sade Jonathan Sudaria som är handlare på Capital Spreads, till Bloomberg News.

Börsdagen inleddes mycket positivt, med en uppgång på som mest 1,7 procent. Vid lunchtid tappade börsen dock fart. Klockan 13.20 var OMXS30 upp 0,6 procent noteringen 1.072,0. Omsättningen på Stockholmsbörsen uppgick till 4,7 miljarder kronor, medan en konsoliderad omsättning, som även inkluderar Chi-X, Bats, Turquoise och Burgundy uppgick till 6,9 miljarder kronor.

Ju mer publiceringen av måndagseftermiddagens amerikanska statistik, bygginvesteringar i juni och inköpschefsindex för juli, närmade sig så kraxade olyckskorparna högre och oron ökade.

En halvtimme innan publiceringen, vid 15.30-tiden,  tvärdök index till -0,7 procent.

Det skulle visa sig att olyckskorparna fick rätt. ISM-index överraskade klart negativt, när det noterades till 50,9 i juli, ned från 55,3 månaden före.

Analytiker hade spått att index skulle ha sjunkit till 54,5, enligt Bloomberg News prognosgenomsnitt.

Grovt kan sägas att värden under 50 tyder på avmattning och över 50 på ekonomisk tillväxt.

Prisindex sjönk till 59,0 jämfört med 68,0 månaden före. Analytikerna hade väntat sig att prisindex skulle uppgå till 64,4.

Index över sysselsättningen sjönk till 53,5 från 59,9. Index över nya order sjönk till 49,2 från 51,6. Produktionsindex sjönk till 52,3 från 54,5. Orderboksindex sjönk till 45,0 från 49,0. Lagerindex sjönk till 49,3 från 54,1.

Bradley J. Holcomb på ISM sade i en kommentar att ISM-index, trots en nedgång med 4,4 enheter, indikerar en fortsatt expansion i tillverkningsindustrin för 24:e månaden i rad, men tillväxttakten är lägre än i juni.

Han noterar att ett flertal kommentarer antyder en inbromsning i den inhemska efterfrågan på kort sikt, men exportorderingången väntas förbli stark. Index för export steg till 54,0 i juli från 53,5 i juni.

Klockan 16.15 noterades OMXSPI till -1,6 procent

Både dollarn, men framför allt euron, försvagades mot yen och schweizerfranc efter statistiken och statspappersräntor föll kraftigt.

Den amerikanska tioårsräntan noterades till 2,73 procent vid den svenska marknadens stängning på måndagen, den lägsta nivån sedan i november och 13 punkter lägre än vid den svenska marknadens stängning på fredagen.

Statspappersräntorna i europeiska kärnländer följde med USA-räntorna brant nedåt, även svenska räntor vände ned efter en initial uppgång men i betydligt mindre omfattning än i exempelvis Tyskland.

Vid stängning noterades svenska statspappersräntor oförändrat till 2 punkter lägre jämfört med fredagen. Tioårsräntan sjönk 1 punkt, till 2,50 procent, medan räntegapet mot den tyska motsvarigheten vände till +2 punkter (-4).

Den svenska kronan stärktes i efter den svenska marknadens stängning på fredagen när amerikanska aktörer noterade den oväntat starka BNP-tillväxten i Sverige under det andra kvartalet. Kronan fortsatte att stärkas på måndagen, trots ett svagt PMI-index, men när valutamarknaden åter flydde från risk på eftermiddagen gröptes mycket av kronförstärkningen ur

Vid den svenska marknadens stängning noterades euron till 9:06, 4 öre lägre än vid samma tid på fredagen. Dollarn hade samtidigt stärkts 1 öre till 6:34. TCW-index sjönk till 122,71 (122,89).

Börserna i New York tappade farten omkring en timme in i måndagshandeln när det svaga inköpschefsindexet tyngde.

Efter en dryg timmes handel var Dow Jones ned 0,4 procent till noteringen 12.099. Det bredare S&P 500 backade 0,5 procent till 1.286 och Nasdaq Composite tappade 0,3 procent till 2.747.

Omsättningen på New York Stock Exchange var 271 miljoner aktier, och 585 miljoner aktier på Nasdaq.