Alliance Oil genomför en emission av preferensaktier med avsikten att anskaffa minst 670 miljoner kronor. Erbjudandet riktas till allmänheten i Sverige samt till svenska och internationella institutionella investerare.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Emissionslikviden kommer främst att användas till att öka bolagets finansiella flexibilitet och för att tillvarata framtid tillväxtmöjligheter.

Målsättningen är att emittera omkring 2,2-2,4 miljoner preferensaktier, representerade av depåbevis, beroende på den slutgiltiga teckningskursen. Teckningskursen kommer att vara i spannet 280-310 kronor per preferensaktie och den slutliga teckningskursen kommer att fastställas i ett anbudsförfarande med institutionella investerare.

De nyemitterade preferensaktierna har samma rättigheter som de existerande preferensaktierna i Alliance Oil. Varje preferensaktie beviljar innehavaren till en årlig utdelning om 30 kronor (kvartalsvis utbetalning om 7,50 kronor), motsvarande en direktavkastning om 9,7-10,7 procent beroende på den slutliga teckningskursen, skriver bolaget.

PA Resources styrelse föreslår en nyemission av aktier om 891 miljoner kronor med företrädesrätt för bolagets aktieägare och har säkerställt åtaganden för en refinansiering av det SEK-obligationslån som förfaller till betalning i oktober 2013.

"Till följd av den fortsatt svaga utvecklingen på Azurite i kombination med att PA Resources ännu inte återfått tillräckligt förtroende bland investerare för att refinansiera bolaget på kreditmarknaden till acceptabla villkor, har styrelsen i PA Resources identifierat ett behov av att ytterligare stärka bolagets balansräkning", skriver bolaget i ett pressmeddelande.

Styrelsen i PA Resources har identifierat ett totalt kapitalbehov som inkluderar låneförfall, räntebetalningar och bindande investeringsåtaganden om minst 1,6 miljarder kronor fram till och med den 31 december 2014.

Företrädesemission är fullt säkerställd och garanterad av Gunvor Group, Lorito Holdings och ett garantikonsortium sammansatt av Carnegie Investment Bank.

Varje befintlig aktie berättigar till teckning av tre nya aktier i företrädesemissionen till en teckningskurs om 10:50 kronor per ny aktie. En extra bolagsstämma ska den 5 juli besluta om företrädesemissionen.

Pa Resources kan även komma att emittera en ny obligation om upp till 1 miljard kronor, av vilken mer än 50 procent är garanterad, givet bland annat att villkoren för en sådan obligation är i paritet med villkoren för det SEK-obligationslån som förfaller till betalning i oktober 2013. Styrelsen anser att bolaget kommer att ha möjlighet att finansiera eventuellt resterande kapitalbehov fram till och med den 31 december 2014 genom lånefinansiering till acceptabla villkor, heter det.

Under antagande att garantiåtagandena infrias till fullo kommer Gunvor Group att bli ägare till cirka 49,9 procent av aktier och röster i PA Resources och Lorito Holdings kommer att bli ägare till cirka 9,9 procent av aktier och röster.

Gunvor Group har erhållit ett undantag från budplikt från Aktiemarknadsnämnden för det fall ägarandelen överstiger 30 procent till följd av ett infriande av garantiåtagandet i företrädesemissionen.

Som en del av de föreslagna transaktionerna har PA Resources avtalat med Gunvor Group att den utestående reservbaserade kreditfaciliteten som tillhandahålls av Gunvor Group om 84 miljoner dollar inte ska amorteras innan den har ersatts med ny extern lånefinansiering till acceptabla villkor, skriver PA Resources.

Vidare anger bolaget att det med undantag för operativa problem på Azuritefältet, vilka har kommunicerats under de senaste månaderna, presterar i linje med den affärsplan som presenterades i december 2012.

PA Resources skriver också att processen att hitta en permanent vd pågår.