Bankens slutsats är att Meda borde stå för ett bra avslutande kvartal. Dock har bolaget olyckligt nog kanske alltför försiktigt väglett marknaden om det fjärde kvartalet - olyckligt med tanke på den oro och osäkerhet som omgett specialistläkemedelssektorn under hösten.

Nästa år kommer förvisso tyngas något av krympande royaltyintäkter från nordamerikanaska Valeant, men det borde vara av övergående karaktär då försäljningen av eksemkrämen Elidel väntas fortsätta att stiga i USA framöver, skriver DNB.

Oron kring Betadine, för antiseptisk behandling, som Nordea framförde i en kritisk analys tidigare i veckan är en icke-sak enligt DNB:

"Vår uppfattning är att bolaget kommer att utnyttja sin möjlighet till att köpa produkträttigheterna på sina existerande marknader och möjligen även lägga till fler landsrättigheter för Betadine", skriver DNB som svar på Nordeas påstående att Meda riskerar att förlora sina rättigheter när nuvarande avtal förfaller om ett par år.

DNB Markets behåller sin köprekommendation för Meda-aktien men sänker sin riktkurs med 5 kronor till 145 kronor efter sjunkande royalty från samarbetspartnern Valeant.

Vid 10.40-tiden på torsdagen hade Meda-aktien stigit 1,7 procent till knappt 106 kronor.