PA Resources förstärker eget kapital med cirka 1,7 miljarder kronor genom ett erbjudande till sina konvertibelägare om förtida konvertering till nyemitterade aktier om cirka 1 miljard kronor samt en garanterad företrädesemission om cirka 700 miljoner kronor. Det framgår av ett pressmeddelande.

"De föreslagna transaktionerna kommer att väsentligt förbättra bolagets finansiella ställning samtidigt som de möjliggör en långsiktig produktionsutbyggnad och värdeutveckling", skriver PA Resources.

Flertalet större konvertibelinnehavare, vars innehav tillsammans motsvarar drygt 40 procent av samtliga utestående konvertibler, har för avsikt att delta i erbjudandet.

Styrelsen i PA Resources har även föreslagit att den extra bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om en efterföljande företrädesemission av aktier om cirka 700 miljoner kronor till en teckningskurs om 0:10 kronor per aktie. Företrädesemissionens genomförande är villkorat av att konvertibelerbjudandet genomförs.

Rätterna att teckna aktier i företrädesemissionen kommer att fördelas med cirka 50 procent till nuvarande aktieägare och med resterade cirka 50 procent till aktieägare som erhållit aktier genom kvittning av konvertibler i erbjudandet.

Företrädesemissionen är fullt garanterad av ett garantikonsortium, i vilket Gunvor Group deltar med ett belopp om 200 miljoner kronor. PA Resources extra bolagsstämma väntas hållas den 7 december.

Gunvor Group är ett olje- och gashandelsföretag grundat av svensken Torbjörn Törnqvist (bilden). Bolaget har sitt säte i Schweiz, men verksamheten sker till stor omfattning i Ryssland. Bolaget uppmärksammades förra året av SVT:s Uppdrag Granskning för en snårig bolagsstruktur i olika skatteparadis och en otydlig ägarbild.

PA Resources förväntade kassaflöde tillsammans med likviden från företrädesemissionen möjliggör planerade underhållsinvesteringar på producerande fält under kommande år. Samtidigt bedömer bolaget att det har en tillräckligt stark balansräkning för att, tillsammans med lånefinansiering, kunna genomföra planerade amorteringar på utestående obligationer om totalt cirka 950 miljoner kronor under 2013.

PA Resources eget kapital uppgick per den 30 september till 956 miljoner kronor och var därmed lägre än den, i villkoren för de utestående obligationslånen, angivna miniminivån för eget kapital om 2 miljarder kronor.

De föreslagna transaktionerna ökar vid full anslutning eget kapital till drygt 2,5 miljarder kronor och eget kapital i förhållande till sysselsatt kapital till över 40 procent.

Långivarna är informerade och diskussioner har inletts för att erhålla så kallade waivers (medgivanden) under tiden fram till dess att transaktionerna är genomförda, framgår det.

PA Resources redovisar ett ebitda-resultat på 292 miljoner kronor (295) och intäkter på 525 miljoner kronor (494) i det tredje kvartalet 2012. Det framgår av kvartalsrapporten.

Enligt SME Direkts analytikersammanställning förväntades ett ebitda-resultat på 291 miljoner kronor och en omsättning på 523 miljoner.

Resultatet före skatt blev -1.431 miljoner kronor efter nedskrivningar på 1.495 miljoner kronor (16,4).

Före nedskrivningar blev resultatet före skatt 64 miljoner kronor (16,4), att jämföra med genomsnittsförväntningarna på 26,4 miljoner kronor.