Onsdagens uttalande kommer mindre än två månader efter ett tal då Powell sade att "vi är antagligen en lång väg från neutral".

Dow Jones industriindex stängde upp 2,5 procent till 25.367, medan S&P 500 hade ökat 2,3 procent till 2.744. Teknikorienterade Nasdaq var upp 3,0 procent till 7.292.

Sektorsvis blev teknik vinnare med en uppgång på 3,4 procent medan kraft var ned 0,1 procent.

På bolagsfronten gick Boeing och Caterpillar starkt. De två industribolagen har stor exponering mot export och gynnades av att läget mellan USA och Kina ser något mer positivt ut inför det kommande G20-mötet där Donald Trump ska träffa Xi Jinping. Båda aktierna var upp nästan 5 procent.

Även flera teknikaktier gick starkt däribland Apple, som var upp 3,9 procent medan Netflix steg 6,0 procent.

Amazon handlades upp 6,1 procent, efter att bolaget gått ut med att Cyber Monday varit den största enskilda handelsdagen hittills för e-handelsjätten.

Facebook meddelade på sin hemsida att bolaget lanserar en ny sektion med lokala nyheter och lokal information, bland annat från myndigheter. Aktien steg 1,3 procent.

Varuhuskedjan Sears rusade 18 procent. Styrelseordföranden Eddie Lampert förbereder ett uppköp av det konkurshotade bolaget genom sin hedgefond, tillsammans med Cyrus Capital Partners, enligt Bloomberg News.

Kundserviceföretaget Salesforce.com steg drygt 10 procent efter att ha överträffat förväntningarna för det tredje kvartalet samt höjt prognosen för 2019.

Tiffany, däremot, rasade 11 procent efter att smyckes- och klockbutikskedjan publicerat jämförbara försäljningssiffror som inte levde upp till investerares förväntningar.

General Motors var endast upp 0,7 procent sedan Donald Trump twittrat att fordonsjätten borde betala tillbaka statliga bidrag om jobben inte behålls i USA, till följd av GM:s beslut att stänga ned fabriker. På tisdagen sjönk aktien 2,6 procent efter presidentens kritik av biltillverkarens agerande.

På råvarufronten rapporterade USA:s energidepartement, DOE, att de amerikanska lagren av råolja steg 3,6 miljoner fat under förra veckan. Väntat var en uppgång med 0,8 miljoner fat. WTI-oljan sjönk 2,4 procent till drygt 50 dollar.

Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen var upp 1 punkt till 3,06 procent.