Torsdagen präglades av en mycket stor nervositet på finansmarknaderna och massiv flykt till säkerhet på ökad oro för statsskulder och svag tillväxt. Mot slutet av dagen stegrades oron ytterligare av ett kraftigt ras i amerikanska Philadelphia Fed Index.

Börserna i Europa rasade mer än de gjort någon gång sedan hösten 2008 och långräntorna i Europas kärna sjönk med över 20 punkter. I periferin stack räntorna upp, men rörelserna var ändå ganska begränsade relativt börsutvecklingen. På valutamarknaden stärktes dollarn kraftigt medan euron och kronan försvagades.

De svenska marknadsräntorna sjönk med runt 20 punkter, med tioårsräntan 21 punkter ned till rekordlåga 1,93 procent. Den tyska tioårsräntan sjönk 22 punkter till 2,05 procent.

"Det som ligger bakom ränterörelserna i dag är börsnedgången och bakom den ligger samma gamla europeiska skuldkris och osäkerhet angående de ekonomiska utsikterna globalt. Det är en fortsättning på den volatilitet vi har haft sedan nedgraderingen av den amerikanska statsskulden", sade Jussi Hiljanen, chefsstrateg vid SEB.

En möjlig draghjälp för räntorna att fortsätta nedåt är enligt Jussi Hiljanen om inflationsförväntningarna kommer ned, särskilt i USA där de ligger på ganska höga nivåer i dagsläget.

Något lugnande besked på inflationsfronten kom dock inte från den amerikanska KPI-statistiken för juli, tvärtom. KPI steg 0,5 procent från i juni, klart över de +0,2 procent som väntades enligt Bloomberg News enkät, och inflationen på 3,6 procent var högre än väntade 3,3 procent. Det var framför allt högre priser på energi och livsmedel som drog upp KPI.

Kärn-KPI steg som väntat med 0,2 procent på månaden, medan kärinflationen på 1,8 procent var snäppet högre än väntade +1,7 procent.

"Även om det överraskade på uppsidan kommer vi troligen inte få se att en sådan takt fortsätter och det bör inte finnas någon oro för skenande inflation. Kärn-KPI hålls dock upp ganska bra och kommer fortsatt att vara ett hinder för ytterligare lättnader från Fed", skrev 4Cast i ett marknadsbrev.

Den mest uppseendeväckande statistiken från USA var att Philadelphia Fed Index över industriaktiviteten i Philadelphia-regionen som fullkomligen rasade till -30,7 i augusti från 3,2 i juli. Det var klart lägre än väntade 2,0, det största raset sedan oktober 2008 och den lägsta nivån sedan mars 2009.

"Det ser helt igenom rätt illa ut, särskilt för nya order. Det visar att efterfrågan sjunker. Företagen är oroliga nu", sade Gus Fatcher, makrochef vid Moody's Analytics i West Chester, till Reuters.

Index över nya order sjönk till -26,8 från 0,1, sysselsättningsindex sjönk till -5,2 från 8,9 och utsikterna på sex månaders sikt sjönk till 1,4 från 23,7 i juli.

Annan amerikansk statistik var inte heller någon direkt munter läsning. Antalet nyanmälda arbetslösa ökade till 408.000 personer förra veckan, 8.000 fler än väntat och försäljningen av befintliga bostäder minskade med 3,5 procent i juli, jämfört med en väntad uppgång med 2,7 procent. De ledande indikatorerna överraskade dock på uppsidan, +0,5 i juli mot väntade +0,2 procent.

I USA rasade långa marknadsräntor rakt ned i källaren i det sura klimatet och tioårsräntan sjönk hela 24 punkter till rekordlåga 2,01 procent, jämfört med svensk stängning på onsdagen.

Bland övrig makrostatistik kan nämnas att den japanska exporten sjönk mer än väntat i juli, -3,3 procent jämfört med juli 2010. Yenapprecieringen pekas ut som en viktig faktor bakom den svaga exporten, liksom den kraftlösa USA-ekonomin.

På valutamarknaden stärktes dollarn som brukligt i tider av oro och fick denna gång också draghjälp av den oväntat höga inflationen. Mot euron stärktes dollarn till 1:429 från 1:450 vid onsdagens svenska stängning.

"Vi har en mycket lägre riskaptit i dag och det är därför vi ser att dollarn stärks", sade Ray Attrill, senior valutastrateg vid BNP Paribas i New York, till Bloomberg News.

Schweizerfrancen försvagades initialt mot både dollarn och euron efter att landets centralbank, SNB, återigen ska ha intervenerat. När börsnedgångarna tilltog under eftermiddagen var dock inte detta nog och francen stärktes kraftigt.

Det svaga sentimentet fick kronan att försvagas med hela 12 öre mot dollarn till 6:43 och 5 öre mot euron till 9:19.

Guld är, förutom obligationer, en annan tillflyktsort för investerare som flyr börsen. Guldpriset steg under torsdagen och noterade vid klockan 17.00 1 822 dollar per uns.