Megafons aktieägare, TeliaSonera, AF Telecom och Altimo har löst ägartvisterna i Rysslands näst största mobiloperatör och kommit överens om att bolaget kommer att betala en utdelning om 5,15 miljarder dollar samt förbereda en börsintroduktion. Det framgår av ett pressmeddelande.

Parterna har också kommit överens om att AF Telecom kommer att få majoritetsägande i MegaFon, Altimo kommer att sälja sin andel i bolaget och TeliaSonera kommer att minska sin ägarandel men behålla ett långsiktigt strategiskt innehav.

Teliasonera förväntas erhålla cirka 22 miljarder kronor, varav cirka 14 miljarder under det andra kvartalet 2012, i utdelningar och intäkter från avyttringen av sitt indirekta innehav om 8,2 procent i MegaFon. Vidare avser TeliaSonera att behålla ett långsiktigt innehav om 25 procent plus en aktie i MegaFon efter en börsnotering.

"TeliaSonera har fokuserat på att realisera värdet av och öka likviditeten i vår investering i MegaFon och samtidigt behålla ett långsiktigt strategiskt innehav i bolaget. Genom att nå en överenskommelse med de övriga två parterna, där MegaFon kommer att börsnoteras och anta en utdelningspolicy, har vi löst ägartvisterna vilket ökar både likviditeten och värdet av vår tillgång", säger Teliasoneras vd Lars Nyberg.

Han fortsätter:

"Genom att minska vårt innehav realiserar vi ett ansenligt belopp av det värde som genererats av MegaFon sedan bolaget grundades. Vi ser fram emot att fortsätta utveckla den långsiktiga potentialen i MegaFon tillsammans med AF Telecom och de övriga aktieägarna. Då Altimo säljer sin andel i MegaFon avser vi att fortsätta vårt samarbete med intensifierat fokus på att lösa ägartvisterna och skapa en god bolagsstyrning i Turkcell. Så snart detta har nåtts kan styrelsen helt fokusera på att utveckla Turkcells potential genom att växa verksamheten, både i Turkiet och utomlands" säger Lars Nyberg.

TeliaSoneras nuvarande ägarandel i MegaFon är 43,8 procent varav 35,6 procent ägs direkt och 8,2 procent indirekt genom sitt innehav om 26,1 procent i Telecominvest (TCI). Aktieägarna har kommit överens om att MegaFon kommer att betala en utdelning om 5,15 miljarder dollar (cirka 35 miljarder kronor) till de tre ägarna, varav Teliasonera kommer att erhålla 12,4 miljarder SEK, före källskatt, för sin direkta ägarandel om 35,6 procent.

Ägarna har kommit överens om en långsiktig utdelningspolicy enligt vilken MegaFon årligen skall betala det högre av 50 procent av nettoresultatet eller 70 procent av kassaflödet i rubel, i ordinarie utdelning. MegaFon skall sträva efter att behålla en nettolåneskuld i förhållande till EBITDA mellan 1,2 -1,5 gånger samt att överskottskapital skall återföras till aktieägarna.

Som en del i avtalet kommer AF Telecom att köpa TeliaSoneras aktier i TCI för 1,45 miljarder dollar (cirka 9,8 miljarder kronor). Teliasonera kommer att erhålla 20 procent av försäljningssumman, cirka 2,0 miljarder kronor, vid avtalets genomförande och återstående belopp kommer att utbetalas i lika stora belopp under fyra år, plus ränta. TeliaSonera förväntas boka en kapitalvinst om 4,4 miljarder kronor under det andra kvartalet 2012 i samband med försäljningen.

Altimo kommer att sälja sin ägarandel om 25,1 procent i MegaFon i två delar; 14,4 procent till ett av MegaFons dotterbolag för 2,16 miljarder dollar medan den återstående delen om 10,7 procent kommer att säljas till AF Telecom för 1,61 miljarder dollar. TeliaSonera har också kommit överens om att betala 200 miljoner dollar till Altimo för att slutföra transaktionen. Totalt kommer Altimo att erhålla 5,2 miljarder dollar inklusive utdelningar från MegaFon.

Efter att dessa transaktioner slutförts, kommer TeliaSonera att äga 35,6 procent, AF Telecom 50,0 procent plus en aktie medan MegaFon, via sitt dotterbolag, kommer att äga de återstående 14,4 procenten.

Aktieägarna har kommit överens om att arbeta för en börsintroduktion av Megafon med notering på London Stock Exchange så snart det är praktiskt möjligt och att upp till 20 procent av Megafons aktier kommer att handlas publikt, varav TeliaSonera och MegaFon kommer att bidra med upp till 10,6 procent respektive 9,4 procent.

Parterna har vidare kommit överens om att ifall en börsnotering inte genomförts innan utgången av 2014, har Teliasonera rätten att sälja till AF Telecom eller ett dotterbolag till MegaFon och att AF Telecom eller ett dotterbolag till MegaFon har rätten att köpa 10,6 procent av aktierna i MegaFon från TeliaSonera. Det pris som skall betalas baseras på marknadsvärde.

Utdelningen om 5,15 miljarder dollar, Altimos försäljning av aktier i MegaFon och TeliaSoneras försäljning av aktier i TCI förväntas att genomföras den 24 april 2012

Teliasoneras aktie stiger med åtta procent på tisdagen.

Lars Nyberg beskriver överenskommelsen som löser ägartvisterna kring Megafon som en "kanonlösning". Det viktiga är att Teliasonera nu får loss pengar från sin investering i den ryska operatören.

"Jag är otroligt nöjd med den här lösningen. Det stora är ju att vi får ut pengar. Telia har inte sett en krona från den här investeringen och vi har hållit på i tio år", säger han till Nyhetsbyrån Direkt.

Teliasonera förväntas erhålla cirka 22 miljarder kronor, varav cirka 14 miljarder under det andra kvartalet 2012, i utdelningar och intäkter från avyttringen av sitt indirekta innehav om 8,2 procent i MegaFon.

"Jag tycker att det är ett rimligt pris vi får betalt. Man måste sätta det här i relation till att vi tidigare inte har sett en krona", säger Lars Nyberg.

Efter avtalet står Teliasonera kvar med ett långsiktigt direktägande i Megafon på 25 procent plus en aktie. Lars Nyberg ser fram emot att utveckla den ryska operatören.

"Det ska bli jättekul att jobba med AF Telecom, som är majoritetsägare. Den här överenskommelsen har löst alla relationsproblem och nu har vi en bra relation med AF Telecom", säger han.

Lars Nyberg framhåller att lösningen har lett till att ägarna nu har kommit överens om en utdelningspolicy för Megafon.

"Det innebär årliga utdelningar i Megafon. Det kanske egentligen är det mest viktiga för oss", säger han.

Pengarna ska i första hand användas till att minska skuldsättningen, enligt Teliasonera-chefen.

"Vi ska nog använda pengarna i första hand för att ta ned våra skulder, men det blir något som styrelsen ska bestämma", säger han.

Inget direkt förvärv står på den omedelbara agendan för Teliasonera.

"Nej, det gör det inte. Vi har så mycket finansiella muskler att då skulle vi ha kunnat göra det i alla fall", säger Lars Nyberg.