Stockholmsbörsen (OMXSPI) inledde veckan med att stiga 0,5 procent under måndagen och stängde på 852 punkter. Ser vi till den tekniska bilden har indexet brutit upp genom motståndet vid 826 punkter och återfinns innanför den stigande trend som identifierats på medellång sikt. 826 punkter är nu stöd. 886 punkter utgör närmaste motstånd.

Investtechs korta Hausseindex står idag i 50 på kort sikt. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimistindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 41. Vi har därmed i stort sett jämvikt av pessimister och optimister på marknaden.

Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 323 köp och 67 försäljningar, vilket motsvarar en köpandel på 83 procent. Köpandelen på årsbasis är också 83 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden. Vi är inne i rapportsäsongen då många bolag rapporterar resultatet för Q1-23. Detta gör att insideraktiviteten kommande veckor avtar i och med att personer med insyn inte får handla aktier i det egna bolaget i anslutning till resultatrapport.

Stockholmsbörsen är samlat sett tekniskt svagt positiv på medellång sikt (1-6 månader). Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.

Medicinteknikbolaget Xvivo Perfusion presenterade resultatet för Q1-23 under måndagen. Marknaden reagerade positivt på denna och handlade upp aktien drygt 15 procent. Aktien utvecklas därmed fortsatt i den stigande trend Investtechs algoritmer identifierat på medellång sikt. Trendbilden stärks av en positiv volymbalans och ett positivt momentum, vilka signalerar om gott köptryck i aktien och passiva säljare.

Brott genom 250 kronor har gett köpsignal i aktien. Motstånd finns vid 294 kronor, brott genom denna nivå ger ny köpsignal. 250 kronor är stöd vid vändning ned.

Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp.

Aktien till Lindab International som erbjuder produkter och lösningar inom ventilation, plåtslageri och bygg, uppvisar goda tekniska utsikter inför att bolaget förväntas presentera resultatet för Q1-23 den 3 maj. Aktien utvecklas i en stigande trend i grafen på medellång sikt, vilket är resultatet av att investerarna över tid har valt att betala ett allt högre pris för att köpa in sig i bolaget. Det ger goda utsikter till fortsatt uppgång enligt Investtechs forskningsresultat på trender.

Motståndet vid 160 kronor testas, brott genom denna nivå ger ny köpsignal. Aktien har tidigare i april fått köpsignal från kursformation (omvänd huvud-skuldra (IHS)), vilken signalerar om fin uppsida mot 240 kronor. 143 kronor är stöd.

Lindab är svagt positiv på Investtechs insideranalys, och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader). Observera att marknadens reaktioner på rapporten den 3 maj snabbt kan ändra den tekniska bilden.

Investtechs rekommendation: Köp.

Skogsindustrikoncernen Holmen förväntas presentera resultatet för Q1-23 den 28 april. Inför detta uppvisar bolagets aktie negativa tekniska utsikter på medellång sikt. Efter en svag utveckling senaste tiden har stödet vid 384 kronor brutits, vilket gett säljsignal från rektangelformation (REC) som indikerar nedgång mot 332 kronor.  Statistiskt försvagas aktien också av avsaknaden av stöd under dagens kurs. En fortsatt etablering under 384 kronor efter rapportens offentliggörande försvagar aktien ytterligare. Brott upp genom 384 kronor skulle stärka den tekniska bilden, särskilt om vi får se brott genom nästa motstånd vid 400 kronor.

Holmen är negativ på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader). Observera att marknadens reaktioner på rapporten snabbt kan ändra den tekniska bilden.

Investtechs rekommendation: Sälj.

Analysföretaget Investtechs metod

Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.

Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.

Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer

Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar.  Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.

Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.

Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.

Lars-Göran Westerberg, analytiker Investtech