Efter en räntehöjning kommer en tillstramning av den ackommoderande penningpolitiken ske gradvis.

Det sade centralbankschefen vid ett tal i Providence på fredagskvällen.

"Om ekonomin fortsätter förbättras som jag väntar mig, tror jag att en räntehöjning kommer att vara lämplig någon gång i år. Jag förväntar mig att normaliseringstakten blir gradvis", sade hon.

Janet Yellen sade att hon spår att ekonomin kommer att återvända till en måttlig tillväxttakt under det innevarande kvartalet, efter besvikelsen under det första.

Hon upprepade samtidigt sin tidigare hållning att penningpolitiken inte är på en förutbestämd bana och Fed kan komma att höja tidigare om ekonomin går bättre än väntat och det motsatta om den visar sig vara svagare.

"Att vänta med höjningen till sysselsättningen och inflationen är vid Federal Reserves mål riskerar att överhetta ekonomin", sade Janet Yellen vidare.

Centralbankschefen påpekade emellertid att två kriterier fortsatt gäller innan en höjning är aktuell: fortsatt förbättring på arbetsmarknaden och en rimlig säkerhet att inflationen kommer gå tillbaka till två procent.

Janet Yellen sade att även om arbetsmarknaden närmar sig full styrka så fångar nog inte arbetslösheten trögheten som ändå finns, vilket bland annat syns i löneutvecklingen.