Målet är att ge hög stabil avkastning med låg samvariation med börsen - vad betyder det?

Över tid ska Penser Yield ge samma avkastning som börsen, omkring 7% per år men med en volatilitet kring 2 % jämfört med Stockholmsbörsen som har en volatilitet på 20%. Det vill säga du kan förvänta dig 7% +/- 20%, medan Yields volatilitet ligger nu kring 2% i årstakt. Fonden har stigit stabilt under de senaste månaderna när börsen fallit.

2021 hade Yield en stabil avkastning och positiv avkastning även i år, vad har bidragit?

Jo, den investerar till en stor del i företagsobligationer inom HY-segmentet och vi strävar efter att ha korta löptider på krediterna. För 2022 räknar vi med att ungefär 1/3 av innehaven löses in och vi får investering + avkastning tillbaka i cash, just nu ser vi omkring 8% förväntad avkastning på obligationsportföljen relativt säkert.

Vi räknar med att ungefär en tredjedel av innehaven löses in under 2022 och att vi får tillbaka investeringarna plus avkastning i cash. För närvarande prognosticerar vi en förväntad avkastning om cirka 8 % på obligationsportföljen.

Hur passar Penser Yield in i en portfölj?

Fonden är ett komplement till aktier – både för att den investerar i obligationer, men också för att många lönsamma, växande bolag finns utanför börsen och som ger ut obligationer i vilka vi kan investera. Givet stigande räntor framöver och en fortsatt återhämtning av konjunkturen tror vi att företagsobligationer kommer att bli ännu mer attraktiva när kapital söker sig från aktier in i räntemarknaden.

Fonden handlas varannan måndag, nästa cutoff kl 13:00 14 februari.

Investera i fonden

Så sänker du risken i din portfölj, 4 frågor till David Cederberg, förvaltare Penser Yield

Ta del av Penser Podden - David kommenterar hur företagsobligationsmarknaden utvecklats under inflationsoro

Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av. Informationsbroschyr och faktablad finns att ta del av på www.fcgfonder.se.