(Tillägg: mer detaljer kring affären)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Thunderful förvärvar svenska mobilspelutvecklaren Early Morning Studio för en initial köpeskilling om 80,0 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis, varav 45,0 miljoner betalas kontant och 35,0 miljoner betalas genom kvittning mot nyemitterade aktier.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Utöver den initiala köpeskillingen kan ytterligare en tilläggsköpeskilling om 270 miljoner kronor utbetalas till säljaren.

"Thunderful ger sig därmed på allvar in i mobilspelsbranschen och skaffar genom förvärvet nyttig expertis på området, att lägga till bolagets redan starka närvaro inom PC- och konsolspel", skriver bolaget i ett pressmeddelande.

Early Morning Studio, i dagsläget sjutton utvecklare, erbjuder så kallade RPG-spel på mobilmarknaden, med titlar som Vampire's Fall: Origins, Champions of Avan och Vendir: Plague of Lies (full lansering planerad till 2022).

Under perioden januari-december 2021 förväntas Early Morning Studio generera en nettoomsättning på cirka 17–19 miljoner kronor och en justerad ebit på 12–13 miljoner kronor. Multipeln för EV/justerad ebit 2021 kommer att vara 6,4x för den initiala köpeskillingen.

De indirekta säljarna av Early Morning Studio är de gemensamma grundarna och huvudägarna, Emir Kuljanin och Kristian Andersson. Early Morning Studio förblir ett oberoende spelutvecklingsföretag och kommer att rapporteras som en del av Thunderfuls Games-segment.

Teckningskursen per aktie i den initiala köpeskillingen ska motsvara volymvägd genomsnittskurs för en aktie i Thunderful Group över de tio senaste handelsdagarna på Nasdaq First North, motsvarande 58:595 kronor per aktie, vilket ger säljarna rätt till 597.321 aktier i Thunderful Group.

Vad gäller tilläggsköpeskillingen, kommer säljaren erhålla maximalt 16 miljoner kronor 2021, som ska betalas kontant under förutsättning att Early Morning Studio når justerade ebit-nivåer överstigande 13,0 miljoner kronor under nämnda räkenskapsår. Vidare, och förutsatt att vissa finansiella mål* uppfylls, kan säljaren erhålla ytterligare tilläggsköpeskilling om 1,0x justerad ebit för räkenskapsåren 2022-2023, 2024, 2025 och 2026, varav maximalt 50 procent kan komma att betalas i nyemitterade aktier i Thunderful Group och resten i kontanter. Den totala maximala köpeskillingen för transaktionen är därför 350 miljoner kronor.

*

Kristine Trapp +46 8 5191 7927

Nyhetsbyrån Direkt