Fonden DWS Concept ESG Blue Economy LC minskade 2,71 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 11,95 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

Inledningsvis skriver förvaltaren att uppgångarna på marknaden fortsatte in i juni. Temana var till stor del desamma som tidigare månader så som penningpolitik och AI.

"I juni sänkte europeiska centralbanken räntan för första gången på flera år. Även i Schweiz sänktes räntan, för andra gången i år. Även om den amerikanska centralbanken ännu inte har vridit på ränteskruven föll räntan på 10-åriga amerikanska statsobligationer på grund av lägre inflationsdata än väntat", skriver förvaltaren.

AI fortsatte samtidigt driva teknikbolagens kurser uppåt, medan EU-val och nyval i Frankrike tyngde i Europa. De starkaste sektorerna utgjordes av informationsteknologi, kommunikationstjänster samt sällanköpsvaror och -tjänster, medan alla andra sektorer underpresterade, enligt förvaltaren.

För fondens del hade sektorallokeringen en generell negativ påverkan, där undervikten i informationsteknologi och övervikten i industri tyngde särskilt. Undervikterna i finans och energi bidrog istället positivt.

Den generella effekten av aktieurvalet var också negativt, vilket främst berodde på urval inom industri och dagligvaror. Inom industri kom positiva bidrag från exponering mot ett nordamerikanskt avfallsbolag och ett bolag verksamt inom vindkraft i Europa, medan negativa bidrag kom från en kabeltillverkare och ett geodataföretag. Inom dagligvarusektorn tyngde istället exponering mot laxproducenter.

Gällande portföljförändringarna ökades innehavet i ett amerikanskt design- och ingenjörsbolag, medan positionen i ett amerikanskt avfalls- och återvinningsföretag minskade efter en stark kursutveckling. Vinster togs samtidigt hem i ett test- och inspektionsbolag, samt i en amerikansk tillverkare av solcellsmoduler.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Intertek Group, Fugro och Prysmian med portföljvikter om 5,2, 5,1 respektive 5,0 procent. Störst exponering hade fonden mot industri, följt av dagligvaror och basmaterial.

Den största geografiska exponeringen var mot USA med 21,2 procent av portföljen, följt av Frankrike och Nederländerna med 12,2 respektive 11,8 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.