Ridge Capital, som investerar i nordiska högavkastande företagsobligationer med en månatlig handlad hedgefond med specialfond/struktur, steg 3,4 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 16,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Christoffer Malmström och Måns Levin.

Sedan lanseringen ligger strategins årliga volatilitet på 3,1 procent och sharpkvoten på 4,9.

Augusti visade sig vara en stark månad för den nordiska high yield-marknaden. Detta var drivet av stigande obligationspriser, även om handelsvolymerna var begränsade.

Alla sektorer, utom finanssektorn, har hittills under året utvecklats väl. Fastighetssektorn framstod som den stora vinnaren under månaden och fortsatte sin återhämtning. Strategin hade en särskilt framgångsrik månad med en rekordavkastning på 3,4 procent, vilket resulterade i en total avkastning på cirka 25 procent under de senaste tolv månaderna. En stor del av denna framgång tillskrivs investeringen i Heimstaden AB, som fortsatte att ge stark avkastning.

Övertygelsen om Heimstadens potential, särskilt efter de senaste kvartalsrapporterna, visade sig vara rätt, då förvaltarna pekar på att fler investerare börjar se värdet i bolagets obligationer. Utöver Heimstaden bidrog också strategins investering i Lifefit, ett europeiskt gym- och hälsobolag, till den positiva utvecklingen.

Trots avkastningen på 25 procent under de senaste tolv månaderna, förblir förvaltarna optimistiska gällande sin förmåga att fortsätta leverera aktieliknande avkastning. Med en underliggande yield på 16,4 procent, varav en stor del består av kontraktsenliga kupongbetalningar, har strategin goda förutsättningar att fortsätta ge tvåsiffriga avkastningar framöver.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Strategin är reserverad för institutionella investerare, professionella investerare eller andra investerare som skriftligen har bekräftat att de är "välinformerade investerare" och har erhållit en värdering från ett kreditinstitut, ett investeringsföretag eller ett förvaltningsbolag som intygar investerarens expertis, erfarenhet och kunskap för att på ett lämpligt sätt värdera en investering i en RAIF-fond.

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.