Fonden Alfred Berg Gambak Sverige R (SEK) minskade 1,33 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 1,23 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,19 procent och är därmed sämre än index som har ökat 13,44 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Anna Jakobson, Dan Fredriksson och Leif Eriksrød.

September präglades av stigande marknadsräntor i spåren av den fortsatta konflikten mellan USA och Iran. Amerikanska räntor nådde enligt förvaltarna de högsta nivåerna på över 25 år, samtidigt som höga energipriser bidrog till inflationstrycket. Även USA:s skuldsättning och kostnaderna för kriget lyftes fram som orosfaktorer.

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve höjde styrräntan med 25 baspunkter under månaden, då inflationen fortsatt låg över målet på 2 procent. Även svenska marknadsräntor steg, trots skillnader i inflation och offentlig skuldsättning mellan länderna.

Aktiemarknaderna i både USA och Sverige uppvisade samtidigt relativt små kursrörelser. Det svenska SBX-indexet avslutade september med en nedgång på drygt 1 procent.

På sektornivå utvecklades fastighetsaktier sämst, vilket förvaltarna kopplar till de högre räntorna. Banksektorn gynnades däremot av ränteutvecklingen. Även hälsovårdsaktier steg, däribland Astra Zeneca som återhämtade sig efter en tidigare svag period präglad av uppgifter om en möjlig affär med amerikanska BMS och besvikelse kring en läkemedelsstudie.

Avsaknaden av fastighetsaktier i portföljen gav det största positiva relativa bidraget bland sektorerna.

Även hälsovårdsinnehaven bidrog positivt. Astra Zenecas återhämtning och fortsatt uppgång för omsorgsbolaget Attendo var gynnsamma för fondens utveckling.

Industrisektorn belastade däremot avkastningen. Munters, som tidigare under året gynnats av efterfrågan från datacenter, noterade en betydande kursnedgång under september.

Även lastbilstillverkarna Volvo och Traton tappade i värde. Bolagen hade utvecklats positivt under juli efter gynnsam industristatistik, men pressades nu av uppmärksamheten kring potentiell konkurrens från kinesiska tillverkare av elektriska lastbilar.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.