Fonden Alpcot Equities D SEK steg 6,9 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 1,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 31,1 procent och är därmed bättre än index som har ökat 16,9 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Bland månadens främsta innehav återfanns halvledarbolagen AMD, Applied Materials, SK Hynix, Micron och KLA, som samtliga steg med minst 14 procent. Goldman Sachs, Bank of New York, UBS och BNP Paribas tillhörde samtidigt de svagaste innehaven, med nedgångar på minst 7 procent.

Under månaden genomförde förvaltningen flera förändringar i portföljen. Innehaven i ACS, Ralph Lauren och Siemens Energy avyttrades, medan fyra banker tillkom: portugisiska BCP samt spanska BBVA, Bankinter och Caixa Bank. Förvaltningen gjorde även mindre justeringar för att minska portföljens marknadskänslighet och ökade kassan marginellt inför rapportsäsongen.

Bland de nya bankinnehaven lyfter förvaltningen fram BCP:s förbättrade lönsamhet och kapitalposition. Under första halvåret ökade bankens nettovinst med 12,7 procent till 566 miljoner euro, medan avkastningen på eget kapital uppgick till 14,6 procent. Samtidigt kvarstår juridiska risker kopplade till schweizerfranclån i den polska verksamheten.

BBVA:s verksamhet i Mexiko och Turkiet framhålls som betydelsefull för bankens resultat, men innebär också valuta- och konjunkturrisker. Bankinter redovisade en vinstökning på 11,7 procent under första halvåret, medan Caixa Bank uppvisade en utlåningstillväxt på 8,2 procent.

Bland rapporterande bolag noterades Broadcoms omsättningstillväxt på 86 procent i årstakt den 2 september, där försäljningen av AI-chip ökade med 221 procent. Bolaget räknar med fortsatt omfattande tillväxt inom AI under 2027 och 2028.

Micron presenterade den 30 september en rapport som överträffade förväntningarna och höjde prognosen för det första kvartalet 2027. Bolaget pekade på ökade minnespriser och efterfrågan inom både DRAM och NAND. Enligt bolaget är redan 75 procent av den planerade produktionen för 2027 kontrakterad.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Micron, AMD och TSMC med vikter om 8,12, 5,18 respektive 5,02 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.