STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Backahedens oberoende budkommitté anser att erbjudandet från Stenhus inte är skäligt ur ett finansiellt perspektiv men med hänsyn till marknadsförhållanden kan kommittén vare sig rekommendera eller avråda aktieägarna att acceptera erbjudandet.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Stenhus Fastigheter lämnade den 15 september 2025 ett kontant uppköpserbjudande till aktieägarna i Backaheden uppgående till 78 kronor per aktie i Backaheden, motsvarande en premie om 23 procent i förhållande till stängningskursen om 63:50 kronor per aktie för Backahedens aktier på Spotlight Stock Market den 15 september 2025.

Acceptperioden för erbjudandet påbörjades den 17 september och avslutas den 15 oktober.

Som ett led i den oberoende budkommitténs utvärdering av erbjudandet har den anlitat BDO Corporate Finance för ett värderingsutlåtande. Av BDO:s värderingsutlåtande framgår att BDO inte anser att erbjudandet är att betrakta som skäligt ur ett finansiellt perspektiv.

Backahedens resultat och kassaflöde har under innevarande år utvecklats i linje med förväntningarna.

"Trots ett högre ränteläge visade Bolaget ett starkt första halvår, främst till följd av inflationsskyddade hyresintäkter och att en stor del av lånefinansieringen löper med fasta ränta. Framåt står Backaheden inför en refinansiering av sitt banklån hos Helaba (Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale) på 459 miljoner kronor, som förfaller i december 2025. Bolaget kommer att ådra sig engångskostnader i samband med refinansieringen, men den innebär också en risk för att mindre förmånliga lånevillkor och högre räntekostnader framåt", heter det.

"Med hänsyn till den kommande refinansieringen, och därmed sannolikt högre finansieringskostnader för Bolaget, anser den oberoende budkommittén att Erbjudandet har lämnats vid en lämplig tidpunkt", heter det.

Den oberoende budkommittén har tagit hänsyn till att erbjudandet möjliggör för Backahedens aktieägare att inom en nära framtid och utan risk realisera värdet av sina investeringar i kontanter till en väsentlig premie jämfört med de kurser Backahedens aktie nyligen handlats till, som också överstiger genomsnittet av historiska budpremier inom fastighetssektorn från 2015 fram till i dag, heter det.

Budkommittén noterar också att likviditeten i Backahedens aktie historiskt sett varit låg.

"Aktieägarna i Backaheden bör också vara medvetna om att alla antaganden om framtida utveckling är förenade med osäkerhet beträffande en lång rad faktorer, vilka ensamma eller i kombination kan medföra att den faktiska utvecklingen inte blir den önskade.,

Kristine Trapp +46 8 5191 7927

Nyhetsbyrån Direkt