Bank of Canada lämnade styrräntan oförändrad på 2,25 procent för femte mötet i rad och bedömer att det hittills finns begränsade tecken på att högre energipriser har lett till bredare inflation.

Samtidigt upprepade centralbankschefen Tiff Macklem att räntan kan höjas om det krävs för att hålla inflationen under kontroll, rapporterar Reuters.

Centralbanken räknar med att inflationen ligger kvar kring 3 procent på kort sikt innan den gradvis närmar sig målet på 2 procent.

Den kanadensiska dollarn behöll tidigare uppgångar efter beskedet och stärktes med 0,3 procent mot den amerikanska dollarn till 1,3903 kanadensiska dollar per amerikansk dollar.

Macklem sade också att betydande nya amerikanska handelsrestriktioner mot Kanada skulle kunna motivera räntesänkningar, medan ett mer varaktigt inflationsgenomslag från energipriser kan kräva flera räntehöjningar i följd.

Merima Tikvesa
Nyhetsbyrån Finwire