STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Både DNB Carnegie och ABG Sundal Collier ser utrymme för en kursdubbling i medicinteknikbolaget Bonesupport.

Det framgår av några analyser som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av efter tisdagens bokslut för 2025.

I en analys, där köprekommendationen upprepas såväl som en riktkurs på 400 kronor, skriver DNB Carnegie att fundamentan är mycket starkare än vad aktiekursen visar.

Siffrorna för det fjärde kvartalet 2025 bekräftar enligt DNB Carnegie att tillväxt för den antibiotikafrisättande benersättningsprodukten Cerament G åter har tagit fart efter en temporär inbromsning i det tredje kvartalet. Tillväxten uppges även ha förbättrats i Europa och resten av världen.

Givet att prognosen för 2026 inte omfattar Bonesupports andra antibiotikafrisättande benersättningsprodukt, Ceramant V, ser DNB Carnegie uppsida i prognosen om en försäljningstillväxt på över 35 procent 2026, beroende på tajmingen för ett USA-godkännande och hur det tidiga upptaget av produkten ser ut.

Med en förväntad rejäl resultatförbättring ser banken utrymme vad de beskriver som en "mycket högre värdering". Under antagande att dollarkursen stabiliserar sig gentemot kronan på rådande nivåer spår analyshuset en förbättring med 70 procent för rörelseresultatet 2026 med ett fördubblat nettoresultat samma år. Detta borde enligt DNB Carnegie ge ett skifte mot ett förbättrat sentiment för aktiekursen och vad analyshuset bedömer vara en attraktiv värdering.

ABG Sundal Collier ser, i en analys där köprekommendationen upprepas tillsammans med riktkursen 415 kronor, inga sprickor i sitt köpråd för Bonesupport. Analyshuset skriver att aktien under de senaste tolv månaderna har backat med runt 45 procent trots att bolaget har levererat på sina finansiella mål och har en "lovande prognos för 2026" med över 35 procents organisk tillväxt.

Utan några negativa överraskningar och fortsatt styrka i USA förväntar sig ABG att sentimentet för aktien förbättras med en återgång till den långsiktiga potentialen.

Trots att försäljningen av Cerament G i USA landade på 207 miljoner kronor i det fjärde kvartalet, något under ABG:s estimat på 215 miljoner kronor, visade siffran trots allt en förnyad sekventiell tillväxt driven av förbättrad marknadspenetration bland existerande kunder och en breddad kundbas.

Efter knappt en timmes handel på onsdagen har aktien backat nästan 4 procent till 180:40 kronor. Därmed har hela uppgången under rapportdagen på tisdagen utraderats.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt