De amerikanska börserna inledde torsdagen uppåt på fortsatt AI-optimism men vände sedan nedåt då oro för dåliga lån hos de regionala bankerna Zions och Western Alliance blossade upp efter stora nedskrivningar och påstående om bedrägeri från låntagare. Zions, vars nedskrivning uppgår till 50 miljoner dollar, föll 13 procent medan Western Alliance som medgav lån till samma låntagare som orsakade Zions nedskrivningar backade 11 procent. Steve Sosnick på Interactive Brokers menar att det i nuläget verkar isolerat till de två bankerna och att det åtminstone hittills inte finns något som indikerar att problemen är systematiska även om de liknar Silicon Valley Bank till storlek och inriktning. På policyfronten sade Fed-guvernören Christopher Waller att centralbanken kan komma att fortsätta sänka räntan med steg om 25 punkter för att stödja en sviktande arbetsmarknad där han betonade att man vill gå försiktigt fram och vänta och se vad som händer mellan sänkningarna. I en separat intervju upprepade Fed-guvernören Stephen Miran sitt krav på en större sänkning med 50 punkter där han sade att den senaste upptrappningen i handelskonflikten mellan USA och Kina skapar större nedsiderisker för ekonomin och motiverar en snabbare penningpolitisk lättnad även om han medgav att de sannolikt kommer att sänka med 25 punkter. På makrofronten sjönk Philadelphia Federal Reserves tillverkningsindex till minus 12,8 i oktober från 23,2 i september, betydligt lägre än väntade 10,0. Dow Jones industriindex avslutade gårdagen på minus 0,7 procent medan det breda S&P 500-indexet sjönk 0,6 procent. Nasdaqs tekniktunga kompositindex retirerade 0,5 procent.

Råvarorna handlades igår nedåt där oljan föll mer än 1 procent efter att Trump och Putin kommit överens om att träffas i Budapest för att diskutera ett slut på kriget i Ukraina vilket skapar osäkerhet kring det globala energiutbudet. Vidare tyngde oljepriset efter att energimyndigheten EIA rapporterade att amerikanska råoljelager ökade med 3,5 miljoner fat till 423,8 miljoner fat under föregående vecka, betydligt mer än analytikernas förväntningar på 288 000 fat där den större än väntade uppbyggnaden huvudsakligen berodde på lägre raffinaderiutnyttjande då raffinaderier går in i höstunderhåll. Samtidigt blickar handlare mot ett potentiellt stopp i Indiens ryska oljeimport efter att Trump sade att premiärminister Narendra Modi lovat att Indien ska sluta köpa olja från Ryssland vilket är landets största oljeleverantör med omkring en tredjedel av oljeimporten. WTI-oljan backade 0,8 dollar till 57,5 dollar per fat medan Brentoljan sjönk 0,8 dollar till 61,1 dollar per fat.

Basmetallerna handlades övervägande uppåt där dagens vinnare blev aluminium som rusade 1,9 procent följt av tenn som klättrade 1,0 procent och zink som avancerade 0,9 procent. Nickel steg 0,5 procent medan koppar ökade 0,4 procent. Bly blev dagens förlorare och backade 0,7 procent. Guldet slog igår ännu ett rekord för fjärde dagen i rad och rusade förbi 4 300 dollar per uns då investerare sökte sig till den säkra tillgången på grund av växande handelsspänningar mellan USA och Kina samt statsapparatens nedstängning samtidigt som förväntningarna på ytterligare en räntesänkning ökade metallens momentum. Statsapparatens pågående nedstängning har stoppat publiceringen av schemalagda ekonomiska data där en Treasury-tjänsteman varnar att det kan kosta ekonomin upp till 15 miljarder dollar per vecka i förlorad produktion. Guldet steg 79,2 dollar till 4 285,8 dollar per uns.

Bland amerikanska bolag backade större banker där Wells Fargo föll 2,9 procent efter initiala uppgångar medan Bank of America stängde ned 3,5 procent. Mjukvarubolaget Salesforce steg 4,0 procent medan Oracle klättrade 3,1 procent. Vidare backade AMD 1,7 procent, Tesla 1,5 procent och Apple 0,8 procent medan Lithium Americas rasade 21,7 procent.

Den amerikanska tioåriga statsobligationen sjönk 5 punkter till 3,98 procent.

De asiatiska börserna följer sina amerikanska motsvarigheter nedåt under fredagsmorgonen efter gårdagens amerikansk kreditfrossa där investerare söker sig till traditionellt säkra tillgångar som guld och statspapper. Under natten till fredagen meddelade Vita huset att de är på väg att lätta på tullarna för den amerikanska bilindustrin vilket skulle innebära en stor seger för biltillverkare som intensivt lobbat för att mildra effekterna av rekordhöga importavgifter där ett besked kan komma redan på fredagen enligt Bloomberg News. Sentimentet har även tagit stryk av stigande handelsspänningar mellan Kina och USA där Kina på torsdagen anklagade USA för att sprida panik över landets kontroller av sällsynta jordartsmetaller och avvisade Vita husets uppmaning att dra tillbaka begränsningarna. Slutligen sade Bank of Japans guvernör Kazuo Ueda att centralbanken kommer att granska olika data för att avgöra om räntorna ska höjas denna månad. Strax efter klockan 08:00 är Tokyobörsens Nikkei 225-index ned 1,4 procent medan Hang Seng-indexet i Hongkong backar 1,8 procent. I Kina sjunker Shanghaiindexet 1,2 procent.

På Stockholmsbörsen har AB Volvo rapporterat för det tredje kvartalet där omsättningen sjönk till 110 692 miljoner kronor från 116 978 miljoner föregående år vilket var marginellt högre än väntade 110 297 miljoner. Det justerade rörelseresultatet sjönk till 11 707 miljoner kronor från 14 074 miljoner vilket var något högre än väntade 11 309 miljoner medan den justerade rörelsemarginalen försämrades från 12,0 till 10,6 procent. Orderingången på lastbilar kom in klart under förväntan på 37 134 stycken jämfört med konsensus på 44 428 lastbilar. Under dagen kommer även Norion Bank, Avanza och Autoliv att öppna upp sina böcker. 

Bland fredagens nybakade rekommendationer höjer Pareto Securities riktkursen för ABB till 770 kronor (750) och upprepar köp medan SEB höjer Plejd till 1 100 kronor (1 028) och upprepar köp. Vidare höjer SEB sina riktkurser för Industrivärden till 389 kronor (383) och upprepar behåll, Kinnevik till 99 kronor (91) och upprepar köp samt Investor till 382 kronor (366) och upprepar köp. Slutligen höjer även Carnegie riktkursen för Kinnevik till 110 kronor (105) och upprepar köp.

På makrofronten blir fredagen en relativt lugn dag som inleds med svensk arbetslöshet för september klockan 08:00 följt av europeiskt konsumentprisindex för september klockan 11:00. Eftermiddagen bjuder sedan på amerikansk industriproduktion för september klockan 15:15 och Baker Hughes totala räkning av riggar klockan 19:00.

placera.se

i samarbete med: