De amerikanska börserna avslutade onsdagen med breda uppgångar efter en dramatisk handelsdag var marknadens oro tilltog efter rapporter om att president Donald Trump planerade att avskeda Fed-chef Jerome Powell. Nyheten ledde till betydande nedgångar innan presidenten själv nekade uppgifterna senare under kvällen. Beige Book-rapporten avslöjade måttlig ekonomisk aktivitet i fem av tolv Federal Reserve-distrikt medan fem andra rapporterade oförändrade förhållanden. De två sista distrikten noterade blygsamma nedgångar var företagen uttryckte oro för fortsatt ekonomisk och politisk osäkerhet. Vidare visade nya data att industriproduktionen överträffade förväntningar med en uppgång på 0,3 procent i juni, jämfört med förväntade 0,1 procent, medan kapacitetsutnyttjandet nådde 77,6 procent. Samtidigt förblev producentpriserna oväntat oförändrade i juni var förväntningarna låg på en uppgång med 0,2 procent vilket signalerar att inflationstrycket möjligtvis har minskat något. Slutligen meddelade Trump igår att över 150 nya tullbrev kommer att skickas ut inom kort men betonade att det “inte handlar om stora länder”. Det breda S&P 500-indexet avslutade onsdagen uppåt med 0,3 procent medan Dow Jones industriindex steg 0,5 procent och Nasdaq tekniktunga kompositindex ökade 0,3 procent. 

Råvarorna såg igår en blandad utveckling där oljan handlades i sidled efter att Federal Reserve-dramat endast marginellt påverkade risksentimentet. Amerikanska lagersiffror visade blandade signaler där råoljelagren minskade med 3,9 miljoner fat mot förväntade minus 552 000 fat, samtidigt som bensinlagren oväntat ökade med 3,4 miljoner fat mot en väntad minskning på 1,0 miljoner fat. Diesellagren steg däremot kraftigt med 4,2 miljoner fat mot förväntade 200 000 fat som signalerar en svagare efterfrågan under körsäsongens peak. Därtill visade OPEC:s månadsrapport en ökad förväntan på den globala ekonomiska utvecklingen under det andra halvåret med Brasilien, Kina och Indien som förväntas överträffa förväntningarna. WTI-oljan höll sig stabil på 66,5 dollar per fat medan Brentoljan minskade 0,1 dollar till 68,7 dollar per fat. 

Basmetallerna utvecklades övervägande nedåt igår var nickel blev dagens förlorare med en nedgång på 1,5 procent följt av bly som backade 1,2 procent och tenn som sjönk 0,8 procent. Koppar tappade 0,2 procent medan zink och aluminium föll marginellt med 0,1 respektive 0,3 procent. Guldet handlades igår uppåt till följd av Federal Reserve-spekulationerna samt ökad geopolitisk oro efter Israels kraftiga luftangrepp i Damaskus som träffade försvarsministeriet och områden nära presidentpalatset. Metallen steg 30,6 dollar till 3 353,8 dollar per uns.

Bland amerikanska börsnoterade bolag föll ASML 8,3 procent efter en vinstvarning vilket tyngde halvledarsektorn där även Micron backade 3,1 procent medan Nvidia steg 0,4 procent. Vidare steg Goldman Sachs 0,8 procent efter starka intäkter medan Morgan Stanley föll 1,3 procent och Bank of America sjönk 0,3 procent på blandade rapporter. Rapporterande Johnson & Johnson rusade 6,0 procent efter starka kvartalssiffror och Rigetti steg över 30 procent efter ett genombrott inom kvantdatorer. Slutligen tappade Ford 2,9 procent efter en återkallelse av 700 000 fordon.

Den amerikanska tioåringen sjönk 4 punkter till 4,45 procent.

Asienbörserna inleder torsdagsmorgonen uppåt trots blandade makroekonomiska signaler och fortsatt handelspolitisk osäkerhet. På makrofronten överraskar den japanska exportdatan negativt med en nedgång på 0,5 procent i juni, mot förväntade plus 0,5 procent, medan importen stiger 0,2 procent, mot förväntade minus 1,6 procent, var handelsöverskottet landar på 153,1 miljarder yen mot förväntade 353,9 miljarder yen. Under natten upprepade även Trump sina hot om 25-procentiga tullar på japanska varor och uttryckte pessimism kring omfattande handelsavtal med landet. Klockan 08:15 är det japanska Nikkei 225-indexet upp 0,4 procent medan Hang Seng-indexet i Hong Kong stiger 0,2 procent. Det kinesiska Shanghaiindexet klättrar 0,3 procent.

På Stockholmsbörsen fortsätter rapportsäsongen i hög takt där Volvo träffar resultatförväntningar med ett justerat rörelseresultat på 13 484 miljoner kronor mot förväntade 13 368 miljoner kronor medan orderingången landade på 47 761 lastbilar mot förväntade 48 383 enheter. Omsättningen kom in på 122,9 miljarder kronor, marginellt under estimerade 123,5 miljarder kronor, vilket genererar en justerad rörelsemarginal på 11,0 procent mot förväntade 10,8 procent. Därtill överträffar Swedbank förväntningar med ett rörelseresultat på 10 016 miljoner kronor, mot förväntade 9 119 miljoner kronor, medan räntenettot kom in i linje med förväntningarna på 10 917 miljoner kronor mot väntade 10 909 miljoner kronor. Slutligen levererar Tele2 en överraskande stark rapport med ett ebitda-resultat som organiskt ökade 14,8 procent till 2 932 miljoner kronor, mot förväntade 2 762 miljoner kronor, medan det fria kassaflödet steg samtidigt kraftigt med 38 procent till 1 621 miljoner kronor mot förväntade 1 064 miljoner kronor. Under morgonen har även Nordea, ABB, Volvo Cars och EQT rapporterar varpå Evolution, Assa Abloy och Investor rapporterar senare idag.

Bland morgonens nybakade rekommendationer har Sandvik fått ett flertal nya riktkurser från bland annat Barclays som höjer till 275 kronor (260) med rekommendationen övervikt medan BNP Paribas justerar upp till 260 kronor (240) och Citigroup till 264 kronor (244) var outperform respektive köp upprepas. Även Deutsche Bank och JP Morgan höjer sina riktkurser för Sandvik till 240 kronor (220) respektive 230 kronor (225) var rekommendationen köp respektive neutral upprepas. Vidare höjer Goldman Sachs riktkurserna för SEB till 185 kronor (178) var neutral upprepas och Handelsbanken till 119 kronor (117) var sälj upprepas. Jefferies höjer riktkursen för SEB marginellt till 163 kronor (161) och upprepar behåll men sänker Handelsbanken till 106 kronor (110) där rekommendationen underperform upprepas. Slutligen höjer Nordea sin rekommendation för Sweco från behåll till köp med riktkursen 178 kronor medan Morgan Stanley sänker Ericsson till 80 kronor (85) var jämvikt upprepas och SEB sänker riktkursen för Mips till 510 kronor (520) och upprepar köp.

På makrofronten blir torsdagen en händelserik dag som inleddes med den japanska handelsbalansen för juni klockan 01:50 följt av den brittiska arbetsrapporten klockan 08:00. Eurozonens konsumentprisindex för juni rapporteras därefter klockan 11:00 medan USA tar över stafettpinnen klockan 14:30 med antalet nya arbetslöshetsansökningar, detaljhandelssiffror och Philadelphia Fed tillverkningsindex. Detaljhandelslager presenteras sedan klockan 16:00 innan FOMC-ledamot Duke avslutar dagen med sitt tal klockan 18:45 som kan ge insikter om Federal Reserves framtida räntebana efter onsdagens Powell-turbulens.

placera.se

i samarbete med: