Fonden Captor Iris Bond minskade 0,1 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Daniel Karlgren och William Sjöberg.

Inledningsvis skriver förvaltarna att volatiliteten återvände till räntemarknaden under slutet av månaden. Räntorna steg snabbt efter att USA:s centralbankschef uppfattats som mindre duvaktig än väntat under sitt tal i Jackson Hole, samtidigt som Europeiska centralbanken signalerat en stramare penningpolitik.

"Euroländerna, men kanske framför allt USA, har en knepig situation där en expansiv ofinansierad finanspolitik driver inflation", skriver förvaltarna.

Vidare förklarar förvaltarna att ränteförändringar biter långsammare i USA jämfört med i Sverige. Detta uppges bero på att den amerikanska bostads- och företagsfinansieringen till stor del består av långa lån med fast ränta.

Förvaltarna lyfter även fram att USA:s statsskuld översteg 40 000 miljarder dollar under månaden. Upplåningstakten uppges öka i takt med att de införda tullarna inte genererar intäkter i den utsträckning som utlovats.

På den svenska marknaden stängde den tioåriga swapräntan på 3,22 procent, vilket innebär att den närmar sig de högsta nivåerna som noterades under inflationsoron 2022-2023.

Samtidigt uppges spreadarna för bostadsobligationer ha handlats oförändrat under månaden, där fyraårsspreaden låg på cirka 20 baspunkter.

Vid månadsskiftet uppgick fondens duration till 11,34 år och kreditdurationen var 3,88 år, medan spreaden mot swap var 0,37 procent.

De tre största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nordea Hypotek, Länsförsäkringar Hypotek och Swedbank Hypotek med portföljvikter om 7,6, 6,2 respektive 5,4 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.