Fonden Case Företagsobligationsfond Safe Play steg 0,44 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,95 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltare Tom Andersson, Andreas Rask och Madeleine Almqvist.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den europeiska räntemarknaden uppvisade ökad volatilitet under månaden. Detta förklaras av Europeiska centralbankens beslut att höja styrräntan med 25 punkter, drivet av stigande inflationsrisker kopplade till geopolitik och energipriser.

Även om trafiken i Hormuzsundet delvis återupptagits och oljepriserna sjunkit, noteras att priserna kvarstår på högre nivåer än vid årets början.

Enligt förvaltarna var europeiska investerare selektiva till följd av ekonomisk osäkerhet, trots att kreditspreadarna för företagsobligationer höll sig stabila.

Den nordiska marknaden utvecklades mer stabilt med god efterfrågan och en inledningsvis aktiv primärmarknad.

"Kreditspreadarna förblev överlag stabila trots den geopolitiska osäkerheten och nordisk kreditmarknad visade därmed återigen motståndskraft i en mer volatil europeisk räntemiljö", skriver förvaltarna.

I USA lämnade centralbanken styrräntan oförändrad, vilket var i linje med marknadens förväntningar.

Gällande portföljaktiviteten investerade fonden i obligationer utgivna av Trelleborg.

Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav FBAVP Float PERP, AXASA Float PERP och SANTAN Float PERP med portföljvikter om 3,01, 2,90 respektive 1,99 procent.

Fonden hade sin största geografiska exponering mot Sverige med 40,4 procent. Därefter följde Norge och Frankrike med 15,1 respektive 8,7 procent.

Gällande sektorfördelning utgjorde finans den största delen med 56,2 procent, följt av bygg och fastighet med 11,6 procent.

Ränte- och kreditdurationen uppgick till 1,60 respektive 3,30 år. Andelen obligationer med rörlig ränta utgjorde 64,0 procent av portföljen.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.