STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Ericssonaktien har mer att ge trots det senaste årets starka kursutveckling, enligt DNB Carnegie som bedömer att telekombolaget verkar vara i bättre form än på länge.

"Vi anser att Ericsson är i bättre form nu jämfört med de senaste nio åren, det vill säga sedan Börje Ekholm tillträdde som vd", skriver DNB Carnegie i en analys där banken justerar upp riktkursen till 121 kronor (109) och upprepar sin köprekommendation, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterat om tidigare på fredagen.

DNB Carnegie förväntar sig att Ericsson kan visa högre justerad bruttomarginal, ebita-marginal, kassakonvertering, avkastning på sysselsatt kapital, avkastning på eget kapital, ordinarie utdelning och återköp jämfört med nivåerna under 2017–25.

"Därför menar vi att Ericsson bör handlas till en premie på 10 procent jämfört med sin historiska värdering", heter det i analysen.

Banken påpekar att Ericsson vid Mobile World Congress i Barcelona upprepade sin kortsiktiga prognos tillsammans med AT&T, vilket enligt DNB Carnegie indikerar stabila nätverksinvesteringar under de kommande fem åren samt en ledning med fortsatt fokus på kostnadsdisciplin och förbättrad ersättning till aktieägare.

Det finns en grund för en underliggande tillväxt i Ericssons vinst per aktie på mer än 10 procent under 2026–2028, enligt analysen.

Fia Forsman +46 8 5191 7923

Nyhetsbyrån Direkt